รู้จัก หลักการลงทุนของ คุณพีรนาถ โชควัฒนา เซียนหุ้นพันล้าน

รู้จัก หลักการลงทุนของ คุณพีรนาถ โชควัฒนา เซียนหุ้นพันล้าน - BillionMoney

ในวงการตลาดหุ้นไทยนั้น มีนักลงทุนท่านหนึ่ง ที่อยู่คู่วงการมาได้อย่างยาวนาน เป็นเวลากว่า 38 ปี

จนสามารถสร้างพอร์ตให้มีมูลค่าสูงกว่า 1,000 ล้านบาท ได้ในปัจจุบัน

นักลงทุนท่านนี้ก็คือ คุณพีรนาถ โชควัฒนา

คุณพีรนาถ โชควัฒนา มีหลักการในการลงทุนอย่างไร ถึงสามารถสร้างความมั่งคั่งให้เพิ่มพูนขึ้นได้ถึงขนาดนี้ ?

BillionMoney จะมาสรุปให้ฟัง แบบเข้าใจง่าย ๆ

คุณพีรนาถนั้นเคยให้สัมภาษณ์ถึง หลักการลงทุนของตัวเองไว้หลายครั้ง โดยเราสามารถสรุปออกมาได้เป็น 5 ข้อ

1. ลงทุนในธุรกิจที่เราเข้าใจ และไม่ลงทุนในสิ่งที่คนส่วนใหญ่สนใจ

ทุกบริษัทที่คุณพีรนาถลงทุนนั้น จะต้องทำธุรกิจที่สามารถทำความเข้าใจได้เป็นอย่างดีว่า

- บริษัททำธุรกิจอะไร และมีรูปแบบในการดำเนินธุรกิจอย่างไร

- ใครเป็นลูกค้าที่จะเข้ามาซื้อสินค้าและบริการของบริษัท

- คุณภาพของสินค้าและบริการของบริษัทเป็นอย่างไร

ตัวอย่างสินค้าและบริการของบริษัท ที่คุณพีรนาถลงทุนนั้น มักจะเป็นสิ่งที่เราสามารถพบเจอได้ในชีวิตประจำวันอยู่บ่อย ๆ เช่น

- บริษัท แม็คกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MC ผู้ขายกางเกงยีน Mc JEANS

- บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ KISS ที่ทำธุรกิจจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านความงาม

- บริษัท เจมาร์ท กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ JMART ที่มีร้านค้าปลีกขายโทรศัพท์มือถือ อยู่ทั่วประเทศ

นอกจากนี้ บริษัทที่คุณพีรนาถจะลงทุนนั้น จะต้องเป็นบริษัทที่ผู้อื่นไม่ค่อยให้ความสนใจ เพราะราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ จะยังมีราคาถูกอยู่

ในขณะที่บริษัทที่ได้รับความสนใจมากนั้น จะมีนักลงทุนเข้ามาซื้อหุ้นเป็นจำนวนมาก ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสูงจนแพงเกินไป ซึ่งถ้าเราเข้าไปลงทุนหุ้นตัวนี้เมื่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสูงไปแล้ว ก็อาจไม่ได้รับผลตอบแทนที่ดีนัก

2. ลงทุนในหุ้น เหมือนกับเราเป็นเจ้าของบริษัทนั้น

ตัวคุณพีรนาถนั้นเคยมีความฝันที่อยากจะมีธุรกิจเป็นของตัวเองบ้าง แต่ก็รู้จักตัวเองดีว่า เขาอาจจะไม่ได้เป็นผู้ประกอบการที่เก่งนัก

ในขณะเดียวกัน คุณพีรนาถเองก็เชื่อว่า ตัวเองสามารถมองคนอื่นออกว่า ใครเป็นผู้ประกอบการที่เก่ง

ด้วยความฝันนี้เอง ทำให้เวลาที่คุณพีรนาถนำเงินไปลงทุนในบริษัทไหนก็ตาม คุณพีรนาถจะมีความรู้สึกว่า ตัวเองก็เป็นเจ้าของบริษัทนั้นด้วย

โดยการลงทุนในหุ้นของคุณพีรนาถนั้น ก็เปรียบเสมือนกับการที่ได้เข้าไปร่วมทำธุรกิจกับผู้ประกอบการที่สามารถบริหารธุรกิจได้เก่งกว่าตัวเอง

เมื่อซื้อหุ้นบริษัทใดบริษัทหนึ่งแล้ว ถ้ามีโอกาส คุณพีรนาถก็มักจะช่วยออกความคิดเห็น และให้คำแนะนำแก่ผู้บริหารของบริษัทอยู่เสมอ

นอกจากนี้ ก็มักจะไปอุดหนุนสินค้าและบริการของบริษัทอยู่เป็นประจำ เพราะรู้สึกว่ากำลังสนับสนุนสินค้าและบริการของบริษัทที่ตัวเองเป็นเจ้าของอยู่

3. ตรวจสอบผู้บริหารอย่างละเอียด

นอกจากการตรวจสอบคุณภาพของบริษัทที่จะนำเงินไปลงทุนอย่างละเอียดแล้ว

อีกสิ่งหนึ่งที่คุณพีรนาถให้ความสำคัญเป็นอย่างมากก็คือ การตรวจสอบถึงพฤติกรรมของผู้บริหารอย่างละเอียด

โดยคุณพีรนาถจะคอยตรวจสอบอยู่เสมอว่า

- นิสัยใจคอของผู้บริหารแต่ละคนเป็นอย่างไร

- มีความรู้ ความสามารถขนาดไหน

- เป็นคนประหยัด มัธยัสถ์ และมีคุณธรรม เป็นที่น่าไว้วางใจหรือไม่

- มีแนวโน้มที่จะปกป้องผลประโยชน์ของบริษัทและนักลงทุนเป็นสำคัญหรือไม่

นอกจากนี้ ผู้บริหารของบริษัท จะต้องถือหุ้นอยู่ในบริษัท เป็นจำนวนมากด้วย เพราะเป็นการยืนยันว่า ตัวผู้บริหารเอง ก็เป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจากผลประกอบการของบริษัทด้วยเช่นกัน

4. ซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

คุณพีรนาถจะซื้อหุ้นของบริษัท ในตอนที่ราคาหุ้นอยู่ในจุดที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงเท่านั้น

โดยปัจจุบันนี้ หลักการในการประเมินมูลค่าหุ้นที่คุณพีรนาถใช้ ก็จะดูจากมูลค่าของบริษัท ในปัจจุบันเป็นหลัก

คุณพีรนาถจะทำการคาดการณ์ว่า บริษัทที่จะลงทุนนั้น ควรจะมีมูลค่าของบริษัท ในอนาคตเท่าไร แล้วจึงเลือกลงทุนในขณะที่มูลค่าของบริษัทยังอยู่ในระดับที่ต่ำมากอยู่

เพราะการลงทุนในบริษัท ที่มีมูลค่าของบริษัทต่ำ แต่ธุรกิจมีศักยภาพในการเติบโตสูง จะทำให้เราสามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงในระยะยาว เมื่อบริษัทเติบโตจากผลประกอบการที่ดี จนวันหนึ่งบริษัทมีมูลค่าของบริษัทที่สูงขึ้น

แต่ถ้าเรานำเงินไปลงทุนในบริษัท ที่มีมูลค่าของบริษัทสูงมากอยู่แล้ว โอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนสูง ๆ ก็จะเป็นไปได้ยาก

นอกจากนี้ คุณพีรนาถก็ยังใช้อัตราส่วนราคาต่อกำไร หรือ P/E และอัตราการจ่ายเงินปันผล มาเป็นตัวช่วยเพื่อประกอบการตัดสินใจในการซื้อหุ้นด้วย

โดยหลัก ๆ แล้ว บริษัทนั้นจะต้องมี P/E ที่ซื้อขายกันต่ำ ๆ และอัตราการจ่ายเงินปันผลสูง ๆ

5. ถือหุ้นลงทุนไปเรื่อย ๆ ตราบเท่าที่กิจการของบริษัทยังคงดีอยู่

คุณพีรนาถเป็นนักลงทุนแบบระยะยาวมาก โดยจะถือหุ้นลงทุนในบริษัท ตราบเท่าที่ธุรกิจของบริษัทนั้นยังคงมีความสามารถในการแข่งขันอย่างยั่งยืนอยู่

แต่หากพบว่า บริษัทที่ลงทุนอยู่นั้น สูญเสียความสามารถในการแข่งขันไปอย่างสิ้นเชิงแล้ว ก็จะขายหุ้นของบริษัทนั้นออก และนำเงินไปลงทุนในบริษัทใหม่ที่น่าสนใจมากกว่า

กล่าวโดยสรุปแล้ว แก่นการลงทุนของคุณพีรนาถนั้น จะมีทั้งหมดด้วยกัน 5 ข้อ ได้แก่

- ลงทุนในธุรกิจที่เราเข้าใจ และไม่ลงทุนในสิ่งที่คนส่วนใหญ่สนใจ

- ลงทุนในหุ้น เหมือนกับเราเป็นเจ้าของบริษัทนั้นจริง ๆ

- ตรวจสอบผู้บริหารอย่างละเอียด

- ซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

- ถือหุ้นลงทุนไปเรื่อย ๆ ตราบเท่าที่กิจการของบริษัทยังคงดีอยู่

โดยหลักการทั้ง 5 ข้อนี้ คือสิ่งที่คุณพีรนาถ โชควัฒนา เซียนหุ้น ผู้มีความมั่งคั่งมากกว่า 1,000 ล้านบาท ตกผลึกมาจากประสบการณ์กว่า 38 ปี ในตลาดหุ้นไทย..

หมายเหตุ: บทความนี้ไม่ได้ชี้นำให้ซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ครบถ้วน ก่อนตัดสินใจลงทุน

References

-https://www.youtube.com/watch?v=WO5ch2ey-0o

-https://www.youtube.com/watch?v=saERPbxeEc4

-https://www.youtube.com/watch?v=eew18NDRpl0

-หนังสือ Black Swan วันมืดมิดในชีวิตการลงทุน (2022) โดย ลงทุนแมน

-บล็อก yoyo's investing way (2006-2010) โดย สันติ สิงหวังชา