โดย Levine5
เผยแพร่ : 
62 views
Volume Alert หุ้น CPALL เคลื่อนไหวแข็งแกร่งกว่าภาพรวมตลาด โบรกเกอร์ต่างชาติอัพเป้าพื้นฐานเช้านี้(9 มี.ค.)
บมจ.ซีพี ออลล์ (CPALL) นับเป็นหนึ่งในหุ้นบิ๊กแคปที่ยังเคลื่อนไหวแข็งแกร่งกว่าภาพรวมตลาดในวันนี้
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า ปัจจัยพื้นฐานหุ้น CPALL ยังมีอัพไซด์ที่น่าสนใจ ในระยะสั้นได้รับปัจจัยบวกจากกรณีโบรกเกอร์ต่างชาติได้อัพเกรดมูลค่าพื้นฐานขึ้น ควบคู่ไปกับโอกาสขึ้นเป็น Banking agent
ซึ่งมองว่า CPALL เป็นบริษัทที่รับประโยชน์สูงสุด ขณะที่ในไตรมาส2 น่าจะได้รับประโยชน์จากการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำใหม่อีกด้วย
สำหรับทิศทางกำไรสุทธิปีนี้คาดเพิ่มขึ้น 20% ตามการบริโภคฟื้นตัว สะท้อนได้จากยอดขายสาขาเดิมจะเติบโต 4% ประกอบกับมีแผนขยายสาขาใหม่อีก 700 แห่ง
ส่วนธุรกิจ MAKRO ที่ปัจจุบัน CPALL ถือหุ้น 42.87% มีแนวโน้มการเติบโตของกำไรในระยะยาวสดใส จากโมเดลการขยายสาขาคลอบคลุมกลุ่มเป้าหมาย เน้นสินค้าด้านบริโภคที่มีความสามารถทำกำไรสูง ในอนาคตยังมีอัพไซด์จากแผนขยายสาขาในต่างประเทศเพิ่มขึ้นอีกด้วย ทำให้ CPALL น่าได้ประโยชน์จากการ Synergy กับ MAKRO ในระยะยาว ปัจจุบันให้ราคาพื้นฐาน 102 บาท
บล.เคจีไอ ประเมินราคาเป้าหมายด้วยวิธี DCF ที่ 92 บาท โดยมีมุมมองเป็นบวกในระยะยาว เพราะการมีเครือข่ายร้านค้าทั่วประเทศ ทำให้มีโอกาสสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมมากขึ้นจากการให้บริการในด้านต่างๆ คาดว่ากำไรของบริษัทจะโตถึง 19.8% ในช่วงปี 2561-63 ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่มฯ
