โบรคปรับเป้าใหม่ PTTEP ให้สูงขึ้นสอดคล้องกับการลงทุนที่เพิ่มขึ้น

PTTEP : เป็นผู้ดำเนินโครงการยาดานา

คงคำแนะนำ “ซื้อ” เพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 162.0 บาท จากราคาน้ำมันที่คาดยังอยู่ในระดับสูงต่อไป และความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของราคาหุ้นอยู่ในระดับที่เท่า ๆ กัน
PTTEP ตัดสินใจเป็นผู้ดำเนินโครงการยาดานา โดยมีสัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มจาก 25.5% เป็น 37.1% เพื่อรักษาความมั่นคงของอุปทานก๊าซของประเทศ
ด้วยสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบสูงขึ้นเป็น 95 ดอลลาร์ฯ/บาร์เรล และสัดส่วนการถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นในยาดานา เราจึงเพิ่มประมาณการกำไรปี 2565/66 ขึ้น 49%/24%

การตัดสินใจเป็นผู้ดำเนินโครงการยาดานามีเป้าหมายเพื่อจะคงความต่อเนื่องของการผลิตก๊าซ เพื่อรองรับการใช้พลังงานและความมั่นคงด้านพลังงานในระยะยาวของประเทศไทยและเมียนมา

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ขึ้นเป็น 162 บาท ความเสี่ยงที่สำคัญคือการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในนโยบายการผลิตของกลุ่ม OPEC วิกฤตรัสเซีย-ยูเครนที่เปลี่ยนแปลงไป และนโยบายต่างประเทศของสหรัฐฯ และกลุ่มประเทศยุโรปต่อภาคพลังงานของรัสเซีย ตลอดจนผลกระทบของราคาน้ำมันที่สูงต่อภาวะเศรษฐกิจโลก