AMANAH : คาดแข็งแกร่งขึ้นในปี 2565

AMANAH : คาดแข็งแกร่งขึ้นในปี 2565

AMANAH รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 ที่ 77 ลบ. เพิ่มขึ้น 8% QoQ แต่ลดลง 1% YoY และสอดคล้องกับที่เราคาดไว้ที่ 78 ลบ.
ปริมาณสินเชื่อกลับมาอยู่ระดับปกติ มีทิศทางการเติบโตเชิงบวกในปี 2565 จากการลงทุนและการผนึกกำลังที่เริ่มจะส่งผลบวก
คาดเติบโตมากขึ้นในไตรมาส 1/2565 และเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 6.40 บาท

เนื่องจากการลงทุนเริ่มส่งผลบวก แม้ปี 2564 ถือเป็นปีที่น่าท้าทาย แต่ AMANAH ยังมีแรงเสียดทานที่ดีในช่วงล็อกดาวน์และจากการปรับโครงสร้างสินเชื่อ ดังนัน จึงยังไม่ถือว่าเป็นปีที่ดีที่สุด สำหรับทิศทางการเติบโตต่อจากนี้ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตที่ต่อเนื่องของบริษัทฯ เราคาดว่าการผนึกกำลังจากการเซ็นสัญญา MOU กับ iBank จะเริ่มสร้างมูลค่าที่มีนัยสำคัญในปี 2565

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” AMANAH ด้วยราคาเป้าหมายที่ 6.40 บาท เรามองว่าปริมาณสินเชื่อที่เติบโตขึ้นต่อเนื่องจะเป็นการส่งสัญญาณถึงการกลับสู่ภาวะปกติและคาดว่า AMANAH จะรายงานผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งมากขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป