ถ้าเงินบาทอ่อนค่ายาวๆ ปี 2565 หุ้นกลุ่มไหนจะได้ประโยชน์

บล.เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) ระบุเงินบาทแม้ช่วงสั้นจะแข็งค่า แต่ระยะกลาง-ยาวแนวโน้มยังอ่อนค่าต่อ แม้ในช่วงสั้นภาพของเงินบาทแข็งค่า ล่าสุดอยู่บริเวน 33.1-33.2 บาท/ดอลลาร์ หรือ นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์(wtd) แข็งค่าราว 2.12% หนุน Fund flow ไหลเข้าช่วงสั้น หากพิจารณาเงินบาทค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปี-ปัจจุบัน อยู่ที่ 31.65 บาท (VS. สมมติฐานที่ฝ่ายวิจัยคาดทั้งปี 64 ที่ 32 บาท)

ดังที่กล่าวข้างต้นว่า ASPS ยังคงเชื่อว่าเงินบาทจะยังมีแนวโน้มอ่อนค่า เนื่องจาก

ในทางพื้นฐาน : 1.) Dollar Index คาดมีแนวโน้มค่าตามความคาดหวังดอกเบี้ยสหรัฐขาขึ้นจาก Dotplot ล่าสุด คาดจะขึ้นดอกเบี้ยปี 2565 หนุน Flow ไหลออก 2.) อัตราดอกเบี้ยนโยบายไทยคาดยังทรงตัวต่ำที่ 0.5% ไปจนถึงปีหน้าเป็นอย่างน้อย ขึ้นช้ากว่าในต่างประเทศ เนื่องจากเศรษฐกิจไทยคาดฟื้นตัวช้ากว่าประเทศอื่นๆ และเงินเฟ้อคาดทรงตัวต่ำ โดยเฉพาะ Core Inflation

ในทาง Technical analysis : ดังรูป เงินบาทยังอยู่ในกรอบ Uptrend Channel คือ อยู่ในแนวโน้มอ่อนค่า แม้ช่วงสั้นจะหลุด EMA 10 วัน มีโอกาสแข็งค่ามาที่แนวรับสําคัญ 33.00 บาท

มุมมอง Consensus คาดทิศทางเงินบาทอ่อนค่า : อ้างอิงจาก Bloomberg ล่าสุด 14 ตค. คาดรายไตรมาสอ่อนค่าต่อเนื่องเป็นขั้นบันได โดยเฉพาะงวด Q4/64 หากประเมินทั้งปี Consensus คาดปี 65 เฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ 32.5 บาทอ่อนค่าจากทั้งปี 64 ที่ 31.6 บาท

กลยุทธ์เตรียมรับมือหากค่าเงินบาทมีโอกาสกลับมาอ่อนค่าแรง แนะนําสะสมหุ้นพื้นฐานที่ได้ประโยชน์จากบาทอ่อน มีแนวโน้มกําไรปี 2565 เติบโตดี คาดว่าจะลดความผันผวนได้ดีในระดับหนึ่ง โดยผ่านเงื่อนไขดังนี้

1. เป็นหุ้นที่ถ้าเงินบาทอ่อนค่าจะหนุนให้มีกําไรเพิ่มขึ้น
2. เป็นหุ้นที่ EPS65F เติบโต
3. เป็นหุ้นที่มี Upside และฝ่ายวิจัยแนะนํา “ซื้อ”