JWD บริษัทที่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่เรื่อยๆ

JWD : การสร้างความร่วมมือใหม่ ๆ ที่ไม่มีที่สิ้นสุด

หลังประกาศโครงการใหม่ขนาดใหญ่ 2-3 โครงการ เมื่อไม่นานมานี้ คาดว่า JWD จะสามารถเพิ่มโครงการขนาดเล็กได้อีกในเร็ว ๆ นี้ เพื่อบรรลุเป้าหมายการเติบโตเชิงรุก
ผลการดำเนินงานของธุรกิจต่าง ๆ ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งโครงการเดิมและโครงการใหม่ ขณะที่ผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและปัญหาอุทกภัยมีอยู่อย่างจำกัด
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2565 อิงวิธี SOTP ที่ 19.1 บาท เราคาดว่า JWD จะสามารถเพิ่มโครงการใหม่ ๆ เข้ามาในพอร์ตการลงุทนได้ในอนาคต

มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” JWD ด้วยราคาเป้าหมายอิงด้วยวิธี SOTP กลางปี 2565 ที่ 19.1 บาท (แบ่งเป็นมูลค่า DCF สำหรับธุรกิจปัจจุบันที่ 16.41 บาท มูลค่า DCF สำหรับกิจการร่วมค้ากับ ORI ที่ 0.63 บาท และมูลค่าที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนใหม่ที่ 2.03 บาท)

เรายังเชื่อในสตอรี่เติบโตในระยะยาวของ JWD เพราะโลจิสติกส์เป็นธุรกิจที่มีศักยภาพเติบโตสูงกอปรกับแผนการขยายธุรกิจที่ชัดเจนของ JWD จะช่วยสนับสนุนเป้ารายได้เชิงรุกในปี 2568 ที่ตั้งไว้ที่ 1 หมื่นลบ. และอัตรากำไรสุทธิ (NPM) ที่ 15%