โดย Blue Sea
เผยแพร่ : 
70 viewsReview งบ 4Q64 : STA STGT
STA : คาดธุรกิจยางธรรมชาติจะกลับมานำ
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์กับ STA ประเด็นสำคัญออกมาคละกัน ภาพรวมธุรกิจ NR ค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่จะถูกหักบ้างจากธุรกิจถุงมือยางคาดกำไรจากธุรกิจ NR จะเพิ่มขึ้น และเป็นสัดส่วนหลักของกำไรปกติในปีนี้ แต่ภาพรวมกำไรสุทธิระยะสั้นยังมีแนวโน้มขาลง จากธุรกิจถุงมือยางลดคำแนะนำลงเป็น “ถือ” จาก “ซื้อ” ลดราคาเป้าหมายปี 2565 ลงจาก 39 บาท เป็น 31 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรสุทธิและราคาเป้าหมายของ STGT
------------------------------------------------------
STGT : รอราคาขายหยุดลงเรามีมุมมองเชิงลบ จากการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 4/64 เมื่อวันที่ 18 ก.พ. ผู้บริหารมีมุมมองเชิงอนุรักษ์นิยมมากขึ้นในเรื่องปริมาณการขายและ ASPคาดกระแสเงินสดจะลดลงตามกำไรสุทธิ อัตราตอบแทนเงินปันผลอาจลดลงอย่างมาก แต่จะถูกชดเชยบางส่วนจากโครงการซื้อหุ้นคืนลดคำแนะนำเป็น “ขาย” ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 20 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไร แนะนำนักลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุน จนกว่า ASP จะถึงจุดต่ำสุด
