ประเด็นนี้น่าสนใจ ** KS บอกว่า TVO จะเป็นหุ้นห่านทองคำ เชื่อหรือไม่ ?

KS บอกว่า TVO จะเป็นหุ้นห่านทองคำ

TVO เข้าร่วมงาน KS C-Series Group ผ่านการ conference call วันที่ 17 ก.ย. ที่ผ่านมา มีกองทุนในประเทศสนใจเข้าร่วมพูดคุย ได้รับการตอบรับที่ดีจากกองทุนในประเทศกว่า 10 แห่ง

>>คาดเห็น upside ต่อกำไรสุทธิปี 2563-64 จากราคาถั่วเหลืองที่สูงกว่าคาด เห็น upside ต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2563-64 จากราคาถั่วเหลืองที่สูงกว่าคาดผลจากลานีญ่าซึ่งส่งผลให้เกิดภัยแล้งในสหรัฐฯ และแถบลาตินอเมริกา
มุมมอง KS

>> “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 34.50 บาท
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” TVO อิงจากภาพรวมที่สดใสของราคาถั่วเหลือง เราเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นจาก 30.75 บาท เป็น 34.50 บาท เนื่องจากเราเพิ่มเป้า PER ขึ้นเป็น 15 เท่า (+2SD ของระดับเฉลี่ยในอดีต) จาก 13.4 เท่า (+1SD ของระดับเฉลี่ยในอดีต) เพื่อสะท้อนภาพรวมราคาถั่วเหลืองที่แข็งแกร่งมากขึ้น ทั้งนี้ เราคาดว่าราคาถั่วเหลืองเฉลี่ยจะอยู่ที่ 1,000 เซนต์ดอลลาร์ฯ/บุชเชล ในไตรมาส 4/2563 และ 1,031 เซนต์ดอลลาร์ฯ/บุชเชล ในปี 2564 เทียบกับราคาปัจจุบันที่ 1,028.5 เซนต์ดอลลาร์ฯ/บุชเชล

>> ปัจจัยเสี่ยงสำคัญ‼️
1) ราคาถั่วเหลืองที่ผันผวน
2) อัตรากำไรที่ลดลง
3) การแข่งขันจากผู้นำเข้ากากถั่วเหลือง
4) ราคา CPO ที่ลดลง