OR : ทิศทางกำไรแข็งแกร่ง **แต่แนะนำ "ถือ" งงไหม ?

กำไรจะแข็งแกร่งใน 1Q64 หนุนจากกำไรสต็อกน้ำมันและรายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งช่วยชดเชยค่าการตลาดค้าปลีกน้ำมันและยอดขายที่ลดลงทั้งในส่วนของธุรกิจน้ำมันและที่ไม่ใช่น้ำมัน (non-oil) ทั้งนี้ ประมาณการกำไร 1Q64 คิดเป็น 28% ต่อประมาณการทั้งปีของเรา จึงไม่เล็งเห็นถึง downside risk ต่อประมาณการทั้งปีในขณะนี้ แม้จะมีผลกระทบจากโควิด-19 อย่างต่อเนื่องก็ตาม

 

คงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมายที่ 27.60 บาท จากประมาณการกำไรที่รัดกุมของเราและ upside จากข้อตกลง M&A ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตหนุนจากเงิน IPO