ส่องงบแบบเร็วๆ AEONTS และ KTC

Preview งบ : AEONTS KTC

AEONTS : คาดกำไรไตรมาส 4QFY65 จะดีขึ้น QoQ
เราคาดว่า AEONTS จะรายงานกำไรไตรมาส 4QFY65 ที่ 964 ลบ. (+18% QoQ และ -19% YoY) จากการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตที่ดีขึ้น และการตั้งสำรองที่ลดลง
Opex ในไตรมาส 4QFY65 อาจสูงผิดปกติ แต่การดำเนินงานหลักน่าจะแข็งแกร่งขึ้น ด้วยการเติบโตของสินเชื่อที่ดีขึ้น คุณภาพสินทรัพย์ และการฟื้นตัวของหนี้เสียดีขึ้น
เราคาดว่ากำไรจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง QoQ ในไตรมาส 1QFY66 เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 249 บาท

KTC : คาดกำไร 1Q65 ค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น
คาดว่ากำไรไตรมาส 1/65 อยู่ที่ 1.65 พันลบ. (+32% QoQ และ +1% YoY) จากการใช้จ่ายผ่านบัตรที่ดีขึ้น credit cost ที่ลดลง และอัตราส่วนต้นทุน/รายได้ที่ลดลง
คาดว่าการฟื้นตัวของหนี้เสียจะดีขึ้นและคุณภาพสินทรัพย์จะฟื้นตัวในไตรมาส 1/65 การเติบโตของ PPOP จะถูกหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อและต้นทุน/รายได้ที่ดีขึ้น
สินเชื่อ “พี เบิ้ม” เริ่มใช้โมเดล referral กับ KTB ในเดือน มี.ค. ประเมินผลกระทบในวงจำกัดจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น เพิ่มคำแนะนำเป็น “ถือ” ด้วย TP เดิมที่ 56 บาท