โดย ลีลาวดี
เผยแพร่ : 
1,136 viewsเลือกหุ้นแบบ สุระ คณิตทวีกุล CEO บริษัท COM7 - BillionMoney
เวลาที่เราไปเดินห้าง เราก็คงต้องเคยเดินผ่าน ร้านขายสินค้า IT อย่าง Banana IT และร้านขายผลิตภัณฑ์ของ Apple อย่าง Studio 7 กันมาบ้าง
รู้หรือไม่ว่า ร้านค้าทั้งสองแห่งนี้ มีเจ้าของเดียวกัน
คือ บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7
บริษัทร้านค้าปลีกสินค้าเทคโนโลยี รายใหญ่ในไทย
โดย COM7 ก่อตั้งโดย คุณสุระ คณิตทวีกุล เศรษฐีอันดับที่ 49 ของไทย จากการจัดอันดับโดยนิตยสาร Forbes เมื่อปีที่แล้ว
นอกจากที่คุณสุระ จะเป็นนักธุรกิจที่ประสบความสำเร็จแล้ว อีกมุมหนึ่ง คุณสุระยังเป็นนักลงทุนที่มีวิธีในการเลือกหุ้นอย่างน่าสนใจอีกด้วย
หากเราสงสัยว่า วิธีคิดในการเลือกหุ้นเพื่อลงทุน
ของคุณสุระ เป็นอย่างไร
BillionMoney จะมาย่อยให้เข้าใจ แบบง่าย ๆ
หลักการเลือกหุ้นของคุณสุระ สามารถสรุปได้
เป็น 5 ข้อ
1. ลงทุนในสิ่งที่ตัวเองเข้าใจ
เวลาส่วนใหญ่ในชีวิตของคุณสุระ หมดไปกับการบริหารบริษัท COM7 จึงไม่ค่อยมีเวลาในการได้มาวิเคราะห์หุ้นของบริษัทอื่น ๆ แบบจริงจัง
คุณสุระจึงจะเน้นลงทุนในบริษัท ที่สามารถทำความเข้าใจได้ไม่ยากนัก โดยจะเน้นทำความเข้าใจใน Business Model ของธุรกิจ และดูความเป็นไปได้ในการเติบโต
ด้วยประสบการณ์การบริหารบริษัท COM7 มาอย่างยาวนาน ทำให้คุณสุระมีความเข้าใจในเรื่องของธุรกิจร้านค้าปลีก และด้านสินค้าเทคโนโลยี ดีอยู่แล้ว
ซึ่งการนำความรู้และความเชี่ยวชาญที่ตนเองมีอยู่แล้ว ไปปรับใช้ในการวิเคราะห์หุ้นของบริษัทอื่น ที่ทำธุรกิจคล้าย ๆ กัน จึงไม่ใช่เรื่องยาก
แต่ถ้าจะไปลงทุนในบริษัทอื่น ที่มีรูปแบบการทำธุรกิจที่แตกต่างออกไป ก็จะต้องใช้เวลาในการศึกษาเพิ่มเติม
โดยการจะวัดว่า เราเข้าใจในตัวธุรกิจนั้นจริง ๆ หรือไม่
สามารถดูได้จากว่า เราสามารถคาดการณ์รายได้, ค่าใช้จ่าย และกำไร ที่จะเกิดขึ้นในอนาคตของบริษัท ได้แม่นยำแค่ไหน
ซึ่งหากเรามีความเข้าใจในตัวธุรกิจของบริษัทเป็นอย่างดี ก็สามารถคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัทในอนาคตได้นั่นเอง
2. ลงทุนในความรู้ก่อนเสมอ
คุณสุระเองก็เป็นคนหนึ่ง ที่เรียนรู้และคิดหาไอเดียใหม่ ๆ อยู่ตลอด
เนื่องจากสินค้าที่บริษัท COM7 ขาย จะเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยีอยู่ตลอดเวลา
ทำให้คุณสุระต้องพยายามศึกษาพัฒนาการของเทคโนโลยีใหม่ ๆ ที่เกิดขึ้นในโลก
ตัวอย่างเช่น คุณสุระเคยมีการลงทุนในบิตคอยน์
และเหรียญคริปโทเคอร์เรนซีอยู่บ้าง
แต่ที่ลงทุนก็เพื่อ จะได้ใช้เวลาทำการศึกษาสิ่งเหล่านี้ให้เข้าใจ เพื่อตามการเปลี่ยนแปลงของโลกให้ทัน
แน่นอนว่า หลายอย่างที่ศึกษานั้น ตอนนี้อาจจะเข้าใจบ้าง ไม่เข้าใจบ้าง และยังไม่รู้จะนำมาใช้อย่างไร
แต่ในระยะยาวแล้ว ก็ไม่แน่ที่ความรู้เหล่านี้ อาจเชื่อมโยงกันได้ ซึ่งช่วยให้มีไอเดียในการทำธุรกิจใหม่ ๆ และสามารถวิเคราะห์หุ้นของบริษัทอื่น ๆ ได้ดีขึ้นด้วย
3. เน้นลงทุนในสิ่งที่ตัวเองถนัด
ตอนนี้ เงินมากกว่า 70% ของคุณสุระ ลงทุนอยู่ในบริษัท COM7 ซึ่งคุณสุระเป็น CEO อยู่
อย่างที่บอกในตอนต้นว่า คุณสุระมีเวลาในการวิเคราะห์หุ้นตัวอื่น ๆ น้อย เพราะเวลาที่ใช้ส่วนใหญ่ หมดไปกับการทำงานที่ COM7
โดยบริษัทที่เขามีความเข้าใจดีที่สุด ก็คือ COM7
ดังนั้น คุณสุระจึงเน้นไปที่การพัฒนา COM7 ให้เติบโตอย่างต่อเนื่อง
หาก COM7 สามารถเติบโตต่อไปได้ด้วยดี ไม่ว่าจะเป็น
ยอดขายสินค้าของร้านค้าปลีกเดิมที่มากขึ้น, เปิดร้านสาขาใหม่เพิ่ม หรือการมีธุรกิจใหม่ ๆ ที่มีอนาคตไกล
COM7 ก็จะมีรายได้และกำไร เพิ่มสูงขึ้น
ส่งผลให้มูลค่าของบริษัท เพิ่มขึ้นตาม
และนั่นจะทำให้ความมั่งคั่งของคุณสุระ เพิ่มขึ้นด้วย
ซึ่งสิ่งนี้ ก็จะเหมือนกับคำแนะนำของคุณ Warren Buffett ที่พูดไว้ในการประชุมผู้ถือหุ้นของ Berkshire Hathaway
เมื่อปี 2022 ว่า
“หากเรามีความเชี่ยวชาญในอะไรบางอย่าง ที่เราเป็นเพียงคนไม่กี่คน ที่ทำออกมาได้ดีมาก ความเชี่ยวชาญนี้ ใครก็ไม่สามารถพรากไปจากเราได้ และหากเรารักที่จะทำในสิ่งนี้ ก็เชื่อว่าเงินทองจะไหลมาเทมาสู่เรา อย่างแน่นอน”
4. วิเคราะห์ความถูกแพงของหุ้น
การวิเคราะห์ความถูกแพงของหุ้น จะรู้ได้ก็ต่อเมื่อ
เราเข้าใจในตัวธุรกิจของบริษัทแล้วเท่านั้น
นอกจากนี้ เพื่อจะประเมินมูลค่าหุ้น ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เราก็ต้องรู้ว่า บริษัทกำลังอยู่ในช่วงไหนของการเติบโต
โดยคุณสุระจะมีการวิเคราะห์ในเชิงลึก โดยจะติดตามข่าวสารของบริษัทว่า ตอนนี้บริษัทกำลังขับเคลื่อนธุรกิจ
ด้วยแผนธุรกิจเดิม หรือว่ามีแผนธุรกิจใหม่กันแน่
แล้วแผนงานใหม่ที่จะทำนี้ มีความเป็นไปได้ที่จะสำเร็จมากแค่ไหน
นอกจากนี้ คุณสุระยังศึกษากลยุทธ์การทำธุรกิจของบริษัทต่าง ๆ แล้วนำมาเปรียบเทียบกับกลยุทธ์ที่ COM7 ใช้ด้วย
ถ้าพบว่าบริษัทอื่น มีกลยุทธ์การทำธุรกิจที่น่าสนใจ มีแผนการเติบโตที่มีความเป็นไปได้สูง และมีทีมผู้บริหารที่เก่งกาจ
บริษัทแบบนี้ มักจะมีมูลค่าที่แท้จริงสูงกว่าราคาที่ซื้อขายกันอยู่ในปัจจุบัน แม้ว่า P/E ในปัจจุบัน อาจจะดูสูงมากก็ตาม
เมื่อวิเคราะห์จนเข้าใจในตัวธุรกิจ และรู้มูลค่าที่แท้จริงของหุ้น เป็นอย่างดีแล้ว
คุณสุระก็มักจะซื้อแล้วเน้นถือยาว แต่จะมีการติดตามเป็นระยะ ๆ ว่าผลประกอบการของบริษัท กำลังเป็นไปได้ด้วยดีอย่างต่อเนื่องหรือไม่
5. มีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
นอกจากการที่เงินส่วนใหญ่ลงทุนอยู่ใน COM7 แล้ว คุณสุระก็ยังมีการกระจายการลงทุน โดยไปถือหุ้นในบริษัทที่ดีมีอนาคตอื่น ๆ บ้าง
เพื่อช่วยลดความเสี่ยงจากการที่เงินลงทุน ไปกระจุกตัวอยู่ในบริษัทใดบริษัทหนึ่งมากเกินไป
นอกจากนี้ คุณสุระก็มีการไปลงทุนในหุ้นต่างประเทศด้วย
เนื่องจากว่า การได้บริหาร COM7 ซึ่งมีการขายสินค้าประเภทเทคโนโลยีอยู่เยอะ ทำให้คุณสุระต้องเรียนรู้ผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ มากมาย จึงเลี่ยงไม่พ้น ที่ต้องมาสนใจศึกษาบริษัทเทคโนโลยีระดับโลกบ้าง
แต่การจะติดตามศึกษาบริษัทต่างประเทศ ก็ต้องใช้เวลามาก ทำให้ไม่สามารถศึกษาได้อย่างเต็มที่
ดังนั้น คุณสุระจึงเลือกลงทุนผ่านกองทุนรวม ที่ไปลงทุนในต่างประเทศแทน
อ่านมาถึงตรงนี้ ก็เชื่อว่า เราคงเข้าใจหลักคิดในการเลือกหุ้นเพื่อลงทุน แบบคุณสุระกันบ้างแล้ว
โดยคุณสุระมักจะเน้นเรื่องความเข้าใจในตัวธุรกิจ และการศึกษาหาความรู้ในแต่ละเรื่อง ก่อนที่จะลงทุนเสมอ
ซึ่งการจะเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จนั้น ก็คงหลีกเลี่ยงไม่ได้เลย ที่จะต้องทุ่มเทเวลาในการศึกษา และทำความเข้าใจในตัวธุรกิจก่อนที่จะลงทุน
แม้ว่าต้องใช้เวลามากสักหน่อย แต่ถ้ามันทำให้เราสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน จนเปลี่ยนฐานะของเราให้มั่งคั่งขึ้นมาได้ ก็เชื่อได้ว่า เป็นสิ่งที่คุ้มค่าเป็นอย่างมากกับเวลาที่เสียไป..
References
-https://www.youtube.com/watch?v=UI12ZR0_CZ4
-https://www.youtube.com/watch?v=inL5uvSlen0
-https://www.youtube.com/watch?v=uukA4HI3Li0
-https://www.youtube.com/watch?v=E_seuUbfUGw
-https://www.forbes.com/lists/thailand-billionaires/...
-หนังสือเรื่อง Poor Charlie's Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger, Expanded Third Edition (2005) โดย Charles T. Munger
-หนังสือเรื่อง The Warren Buffett Way (1994) โดย Robert G. Hagstrom
