ห้องเม่าปีกเหล็ก

นักวิเคราะห์เตือนระวัง SET ผันผวน

โดย พญาหงส์
เผยแพร่ :
211 views

นักวิเคราะห์เตือนระวัง SET ผันผวน เหตุโดนแรงขายกลุ่มหุ้นหลุดดัชนี MSCI

 

 

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน SET แกว่งตัว 1,380 - 1,400 จุด แม้ดัชนีจะได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นจากคาดการณ์การประชุมโอเปกพลัสจะลดกําลังการผลิตน้ำมันมากขึ้น อย่างไรก็ตามการที่กนง.ปรับลดคาดการณ์ GDP ปีนี้และปีหน้าลงส่งผลให้เกิดความกังวลการเติบโตของเศรษฐกิจไทย นอกจากนี้แรงขายกลุ่มหุ้นที่ถูกลดและถอดออกจาก MSCI ที่จะมีผลวันนี้จะกดดันให้ดัชนีผันผวน


กลยุทธ์การลงทุน Selvectie buy PSL TTA อานิสงส์ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น, MTC SAWAD KTC AEONTS ASK อานิสงส์ Bond yield อ่อนตัวลง และ PTTEP TOP SPRC BCP PTTGC ราคาน้ํามันดิบดีดตัวขึ้น


หุ้นแนะนำ CBG (ปิด 82.5 ซื้อ/เป้า 93.60 บาท) แนวโน้มรายได้และกําไรจะเร่งตัวขึ้นใน 4Q23 จากการรับรู้รายได้ผลิตขวดและจัดจําหน่ายเบียร์เข้ามาเต็มไตรมาสเป็นไตรมาสแรก และได้ Sentiment บวก ครม. เห็นชอบขยายเวลาปิดสถานบันเทิงถึงตี 4 หนุนยอดขายสินค้ากลุ่มแอลกอฮอล์เพิ่มขึ้น เป็นบวกต่อธุรกิจจัดจําหน่ายของ CBG โดยตรง


PSL (ปิด 8.20 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 10.40 บาท) เก็งกําไรจากดัชนีค่าระวางเรือเทกอง BDI Index เร่งตัวขึ้น 305 จุด หรือ 12.8% สู่ระดับ 2,696 จุด ทําสถิติสูงสุดในรอบ 18 เดือน ขณะเดียวกันดัชนีเรือเทกองที่มีขนาดใกล้เคียงกับกองเรือ PSL คือ Supramax (BSI) เพิ่มขึ้น 39 จุด หรือ +2.3% สู่ระดับ 1,360 จุด สูงสุดในรอบ 1 ปี


ประเด็นที่ต้องติดตาม แบงก์ชาติคงดอกเบี้ยตามคาด แต่มี Negative Surprise ลดคาดการณ์ GDP ปีนี้และปีหน้า: กนง. มีมติเป็นเอกฉัณฑ์ให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 2.5% ตามเดิม แต่มีมุมมองลบต่อทิศทาง ศก. โดยปรับลดคาดการณ์ GDP ปีนี้เหลือ 2.4% จากเดิม 2.8% และลดคาดการณ์ GDP ปีหน้าเหลือ 3.2% หากไม่มี Digital wallet และโต 3.8% หากมี Digital wallet ซึ่งลดลงจากคาดการณ์เดิมที่ 4.4%


สหรัฐประกาศ GDP 3Q23 (ครั้งที่ 2) โตแรงเกินคาดแต่ตลาดมองแนวโน้ม ไปที่ 4Q23 มากกว่า: สหรัฐประกาศ GDP 3Q23 (ครั้งที่ 2) ขยายตัว 5.2% เพิ่มขึ้นจาก 2Q23 ที่ขยายตัว 2.1% และสูงกว่าประมาณการณ์ครั้งที่ 1 ที่ 4.9% และสูงกว่า Consensus คาดไว้ที่ 5% เราย้ำมุมมองเดิมมองตลาดไม่ตื่นเต้นกับตัวเลขดังกล่าว และให้น้ําหนักไปที่ 4Q23 และปีหน้าซึ่งแนวโน้ม GDP ของสหรัฐมีทิศทางชะลอตัว โดยเฟดสาขาแอตแลนตาคาด GDP 4Q23 ของสหรัฐจะขยายตัวเพียง 2.1%


พรุ่งนี้ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ (PCE) เดือน ต.ค. ของสหรัฐบ่งชี้ทิศทางดอกเบี้ยของเฟด: วันที่ 30 พ.ย. สหรัฐจะรายงานดัชนีการใช้จ่ายของผู้บริโภค (PCE Price Index) ซึ่งเป็นตัวแทนเงินเฟ้อที่เฟดใช้เป็นเป้าหมายในการกําหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เรามองบวกคาด PCE จะปรับลงในทิศทางเดียวกับ CPI หนุนเฟดคงดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. โดย ConsensusคาดHeadlinePCE จะลดลง เป็น 3.1% จาก 3.4% และคาด Core PCE จะลดลงเป็น 3.5% จาก 3.7% ใน เดือน ก.ย.

 

 


พญาหงส์