โดย คเณชา
เผยแพร่ : 
187 viewsหุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 13-16 ธันวาคม 2565
BEM (ราคาพื้นฐาน 10.84 บาท)
เป็นหุ้น Defensive Stocks ในช่วงที่ตลาดผันผวน
ปัจจัยหนุนราคาหุ้นจาก
1.ทิศทางการเติบโตของธุรกิจ อาทิ การฟื้นตัวของปริมาณการจราจรบนทางด่วนและ MRT ที่สูงขึ้น เราประมาณการปริมาณการใช้ทางพิเศษของ BEM ในปี 2566 ที่ 1.15 ล้านเที่ยว/วัน คิดเป็น 93% ของระดับก่อนเกิดโควิด-19 และ 369,000 เที่ยว/วัน ในธุรกิจโครง MRT คิดเป็น 109% ของระดับก่อนเกิดโควิด-19
2.การปรับอัตราค่าโดยสารรถไฟฟ้า MRT ที่สูงขึ้น
3.การเริ่มต้นโครงการทางด่วน 2 ชั้น ในปี 2566
BGRIM (ราคาพื้นฐาน 61.25 บาท)
ราคา Gas pool price แนวโน้มแกว่งตัวลง และค่าเงินบาทที่แนวโน้มแข็งค่า ล่าสุดบาทลงมาใกล้แตะ 35.0 บาทอีกครั้ง โดยเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นทุกๆ 1 บาท/ดอลลาร์ คาดจะเพิ่ม upside เชิงบวกต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ของ BGRIM ที่ 9.9%
เรื่องค่า Ft เรายังคงมุมมองว่าจะเห็นการปรับขึ้น หากปรับขึ้นจะบวกต่อ BGRIM เนื่องจาก rate ปัจจุบัน ยังไม่สะท้อนราคา Gas ซึ่งจะทำให้ BGRIM กำไรฟื้นตัวเร็วขึ้น
