TMB

8 ตุลาคม 2561 -- In The News : TMB : บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส

In The News

TMB (ราคาปิด 2.36 บาท) : คาดบันทึกกำไรจากการขาย TMBAM ใน 2H61
- มีกระแสข่าวว่า TMB จะบันทึกกำไรก้อนใหญ่จากการขายหุ้นบลจ.ทหารไทย (TMBAM) 65% ให้กับพรูเด็นเชียล คอร์ปอเรชั่น เอเชีย (PCAL) ใน 3Q-4Q61 โดยมีการประเมินว่าจะมีกำไรหลังภาษี 800-1,300 ล้านบาท โดยคาดว่าธนาคารจะนำกำไรส่วนหนึ่งไปตั้งสำรองฯ เพื่อรองรับมาตรฐานบัญชี IFRS9 ซึ่งจะเริ่มใช้ 1 ม.ค.63

- ความเห็น DBSVTH : การบันทึกกำไรจากการขายเงินลงทุนก้อนใหญ่เป็นบวกในระยะสั้น โดยตัวเลขกำไรหลังภาษีดังกล่าวข้างต้นคิดเป็น 0.02-0.03 บาท/หุ้น TMB (9-15% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 61) แต่...อาจกระทบกำไรในระยะกลางเมื่อส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจบลจ.ลดลง แล้วยังไม่มีรายได้ใหม่เข้ามาชดเชย

ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำซื้อเก็งกำไร TMB ทั้งนี้ประเมินว่า Core Profit ของธนาคารจะทรงตัวในปี 61-62 แต่ในปี 61 จะมีกำไรจากการขาย TMBAM เข้ามาช่วยหนุน ณ ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ P/BV ประมาณ 1 เท่า นับว่าไม่แพง สำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนะนำ Follow Buy เมื่อราคาหุ้นยืนเหนือค่าเฉลี่ย 10 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ 2.36 บาท) โดยมีแนวต้าน 2.5-2.6 บาท

นักวิเคราะห์& กลยุทธ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : [email protected]