กลุ่มธนาคาร : แข็งแกร่งขึ้นต่อเนื่องท่ามกลางความไม่แน่นอน

กลุ่มธนาคาร : แข็งแกร่งขึ้นต่อเนื่องท่ามกลางความไม่แน่นอน

กำไรสุทธิรวมของกลุ่มธนาคารไตรมาส 3/65 แข็งแกร่งตามคาดหนุนจาก NIM และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นและการควบคุมสัดส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ดี

เราคาดว่าธนาคารรายใหญ่จะได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในไตรมาส 4/65 ค่าธรรมเนียม FIDF ที่เพิ่มขึ้นปีหน้าคาดจะเป็นปัจจัยท้าทายใหม่ต่อต้นทุน

เราคงมุมมองบวกต่อกลุ่มจากประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและสภาวะศก. ที่คาดฟื้นตัวขึ้นในไตรมาส 4/65 หุ้นเด่นของเราคือ SCB และ TTB (มาแทนที่ BBL)

มุมมอง KS

คงมุมมองบวกต่อกลุ่มธนาคารและยังเลือก SCB เป็นหุ้นเด่นของเราแต่นำ TTB เข้ามาเป็นหุ้นเด่นใหม่แทนที่ BBL จาก upside ที่คาดลดลงต่อราคาเป้าหมายของ BBL ของเรา เราชอบ TTB มากขึ้นหลังประกาศผลประกอบการ 3Q65 และแนวทางของผู้บริหารในการเพิ่มการเติบโตของ NIM ใน 4Q65 และคุณภาพสินทรัพย์ เราชอบธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่มากกว่าขนาดเล็กจากประโยชน์ที่คาดได้รับจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในช่วงครึ่งหลังปีนี้ที่คาดจะส่งผลบวกโดยตรงต่อ NIM ของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่