หุ้นโรงกลั่น-ปั๊มน้ำมัน-ถ่านหิน รับอานิสงส์

 

 

.

ฝ่ายวิจัย บล.เอเซียพลัส (ASPS) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ผู้นำสหภาพยุโรปตกลงที่จะสั่งห้ามนำเข้าน้ำมันของรัสเซียบางส่วน ปูทางสำหรับมาตรการชุดที่หกของการคว่ำบาตรมอสโก โดยมาตรการคว่ำบาตรครั้งนี้จะห้ามไม่ให้ซื้อน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมจากรัสเซียที่ส่งไปยังประเทศสมาชิกทางทะเล ซึ่งครอบคลุมการนำเข้าน้ำมันมากกว่า 2/3 จากรัสเซียในทันที โดยมีเป้าหมายเพื่อตัดแหล่งเงินทุนขนาดใหญ่ที่รัสเซียใช้เป็นเครื่องมือในการทำสงคราม

.

ประเด็นดังกล่าว คาดว่าจะทำให้เงินเฟ้อของหลายประเทศทรงตัวต่อในระดับสูง สังเกตจากเยอรมนีซึ่งเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซน แสดงให้เห็นว่า CPI เพิ่มขึ้น 7.9%YoY เพิ่มขึ้นจากเดือนเมษายน 2565 ที่7.4% และคาดการณ์ไว้ที่ 7.6% ขณะที่เงินเฟ้อยูโรโซน คาดอยู่ที่ 7.7%YoY สูงกว่าเดือน เมย ที่ 7.4%YoY

.

ส่วนของไทยก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดยเงินเฟ้อล่าสุดเดือนเม.ย.อยู่ที่ 4.65%YoY และมีแนวโน้มสูงต่อเนื่องในเดือน พค และ มิย (เนื้อหาฉบับเต็มอยู่ใน Market Talk ฉบับ 30

พค 65) อีกทั้งจาก กบน.มีมติปรับขึ้นราคาน้ำมันดีเซลเป็น 33 บาทต่อลิตร หลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น เผยฐานะกองทุนน้ำมันติดลบแล้ว 8.1 หมื่นล้านบาท

.

อย่างไรก็ตามหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับขึ้น คือ กลุ่มค้าปลีกน้ำมัน Trading OR BCP PTG และกลุ่มพลังงาน-ปิโตรฯ PTT TOP

.

ดังนั้น เงินเฟ้อที่มีโอกาสปรับขึ้นต่อในเดือน พ.ค. และทรงตัวต่อในระดับสูงจากปัจจัยแวดล้อมที่ดูร้อนแรงอย่างเป็นรูปธรรมมากขึ้น คาดเป็น Sentiment กดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้น โดยวันนี้มองกรอบการเคลื่อนไหวของ SET Index ไว้ที่ 1640-1665 จุด

.

บล.ไอร่า ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การที่สหภาพยุโรป (EU) มีมติระงับการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซียในสัดส่วนกว่า 2 ใน 3 ในส่วนของการขนส่งทางทะเล จากความขัดแย้งในด้านภูมิรัฐศาสตร์คาดจะหนุนทิศทางราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นได้ต่อจากความกังวลด้านอุปทานที่ลดลง รวมทั้งมองเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น (TOP, SPRC, BCP และ ESSO) ตามความต้องการนำเข้าน้ำมันสำเร็จรูปที่มากขึ้นของ EU เพื่อทนแทนการนำเข้าน้ำมันดิบจากรัสเซีย ขณะที่ราคาน้ำมันดิบยังคงได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันในสหรัฐฟื้นตัวขึ้นจากการเข้าสู่ช่วงวันหยุด Memorial Day คาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้นได้ต่อ

.

บล.ฟินันเซีย ไซรัส กลุ่มโรงกลั่น-ปั๊มน้ำมัน เรามีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มดังกล่าวจาก Supply ที่ตึงตัว ขณะที่ความต้องการน้ำมันสำเร็จรูปเพิ่มขึ้นตามการ Reopening หลัง COVID-19 หนุนค่าการกลั่นปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง Q-Q หุ้นโรงกลั่นที่มีสัดส่วนธุรกิจปิโตรเคมีต่ำจะได้ประโยชน์เต็มที่และไมมีตัวถ่วง และบางบริษัทยังคงมี Hedging Loss ต่อเนื่อง โดยจากภาพทั้งหมดที่กล่าวมาทำให้เราชอบ BCP (ราคาเป้าหมาย 40 บาท) และ ESSO (ราคาเป้าหมาย 12.90 บาท) มากที่สุดและเป็น Top Pick ของกลุ่ม (Source: FSSIA)

.

บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี ระบุในบทวิเคราะห์ แนะซื้อเก็งกำไรระยะสั้นหุ้นกลุ่มถ่านหินอย่าง BANPU LANNA AGE จากการที่ราคาถ่านหินเมื่อวานนี้พุ่งขึ้นแรง 8.23% หรือ 30.50 เหรียญสหรัฐ/ตัน ปิดที่ 401 เหรียญ/ตัน เข้าใกล้ทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 440 เหรียญ/ตัน เมื่อวันที่ 2 มี.ค.65 และเป็นการปรับขึ้นมากกว่า 249 เหรียญ/ตัน หรือเพิ่มขึ้น 164% นับจากต้นปีหลังเกิดสงครามระหว่างรัสเซียกับยูเครน ส่งผลให้ราคาถ่านหินพุ่งขึ้นตามราคาน้ำมัน

.

นอกจากนี้การที่ EU มีมติระงับการนำเข้าน้ำมัน 2 ใน 3 ส่วนจากรัสเซีย ยิ่งเป็นการหนุความต้องการใช้ถ่านหินมาเป็นเชื้อเพลิงทดแทนน้ำมันใน EU อีกด้วย ซึ่งราคาถ่านหินที่พุ่งสูงขึ้น จะช่วยหนุนรายได้และผลกำไรให้กับผู้ประกอบการเหมืองถ่านหินและผู้ค้าถ่านหินอย่าง BANPU LANNA AGE

.

Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย BANPU เฉลี่ยที่ 15.36 บาท ในขณะที่ IAA Consensus ให้ราคาเป้าหมาย LANNA เฉลี่ยที่ 26 บาท และ AGE เฉลี่ยที่ 4.22 บาท