How to make money in stocks ?

How to make money in stocks ?

               หากพูดถึงการใช้ Model การวิเคราะห์สำหรับคัดเลือกหุ้นแล้ว แทบจะมีเพียงไม่กี่โมเดลที่วิเคราะห์ทั้ง Fundamental และ Technical ใน Model เดียวกัน และหนึ่งใน Model ที่ผู้เขียนนึกถึง คือ แนวทาง CAN SLIM โดย William J. O’Neil ที่ได้ใช้ทั้ง วิเคราะห์ทั้ง Fundamental และ Technical ใน Model เดียวกัน เหตุผลที่ CAN SLIM ใช้ได้ผลอย่างต่อเนื่อง ซึ่งได้รับการพิสูจน์ว่าเป็นแนวทางที่ดีที่สุดในการลงทุนหุ้นในอเมริกา เพราะ ได้ใช้ พื้นฐานจากการศึกษาประวัติศาสตร์ในโลกความเป็นจริงมากกว่าจะเป็นความเห็นส่วนตัวของนักวิชาการคนใด และธรรมชาติของมนุษย์ในตลาดไม่เปลี่ยนแปลงไป ดังนั้น CAN SLIM จึงไม่ล้าสมัยและสามารถเอาชนะการตัดสินใจลงทุนได้ทุกๆครั้งไป

CAN SLIM

C Current Quarterly Earnings กำไรและยอดขายต่อหุ้นไตรมาสปัจจุบัน ที่ยิ่งสูงยิ่งดี

A Annual Earnings Increases กำไรประจำที่เพิ่มขึ้น เพื่อมองหาการเติบโตที่โดดเด่น

N New Products New Management New Highs ผลิตภัณฑ์ใหม่ การบริหารจัดการใหม่ ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ เพื่อซื้อในจังหวะที่ถูกต้อง

S Supply and Demand of Shares อุปสงค์อุปทาน

L Leader or Laggard จะเลือกผู้นำหรือผู้ตาม

I Institution Sponsorship การถือของสถาบันการเงิน

M Market Direction ทิศทางของตลาด

C Current Quarterly Earnings

                กำไรต่อหุ้นในไตรมาสปัจจุบันต้องเติบโตขึ้นจากไตรมาสเดียวกันขอปีก่อน ไม่ใช่ไตรมาสก่อนหน้า เพื่อหลีกเลี่ยงการบิดเบือนจาก Seasonal เช่น เราจะไม่เปรียบเทียบราคาหุ้นไตรมาสเดือนธันวาคมกับไตรมาสเดือนกันยายนที่ผ่านมา แต่จะเปรียบเทียบกับเดือนธันวาคมของปีก่อน

A Annual Earnings Increases 

              หุ้นที่มีอัตราการเติบโตของยอดขายและกำไรที่สูงขึ้นในแต่ละปีของสามปีหลังสุดบวกกับไตรมาสหลังจากนั้น วิธีนี้คือการผสมผสานของกำไรที่แข็งแกร่งของหายๆไตรมาสล่าสุดและการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในรอบหลายปี เลิกยึดติดเกี่ยวกับ P/E ที่สูงเกินไป ความเห็นส่วนตัวของนักลงทุนส่วนใหญ่มักผิด

N New Products New Management New Highs 

              หุ้นที่จะทำราคาขึ้นได้ 95%ของหุ้นที่ประสบความสำเร็จเติบดตอย่างสูงล้วนแล้วแต่มีหนึ่งในสาเหตุต่อไปนี้ ตือ มีผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ๆที่ขายได้อย่างรวดเร็ว หรือ การบริหารจัดการแบบใหม่ๆ นำมาซึ่ง ไอเดีย ใหม่ๆ หรือ ภาวะใหม่ของอุตสาหกรรม เช่น อุปทานที่ลดลงอย่างรวดเร็ว หรือ อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เช่น โทรศัพท์มือถือทั่วไป ที่เปลี่ยนเป็น smart phone laptop ที่มาแทน PC

S Supply and Demand of Shares อุปสงค์อุปทาน

              โดยมากแล้วหุ้นที่มีอุปทานมากย่อมขึ้นยากกว่าหุ้นที่มีจำนวนน้อยกว่าในตลาด และ เลือกบริษัทที่บริหารโดยคนรุ่นใหม่ มักจะมีนวัตกรรมใหม่ๆมากกว่าผู้บริหารที่เป็นคนสูงอายุ นอกจากนี้การแตกพาร์ที่มากเกินไปนั้นอาจสร้างปัญหาได้ การแตกพาร์ที่มากเกินไปจะทำให้หุ้นขึ้นได้ยากขึ้นแต่เป็นสิ่งที่บริษัทมักทำเพราะสามารถสร้างสภาพคล่องได้มากขึ้น มองหาหุ้นที่ซื้อตัวเองคืนในตลาดอย่างต่อเนื่อง การซื้อหุ้นคืนจะทำให้ในตลาดมีหุ้นน้อยลง และทำให้รายได้สุทธิถูกหารด้วยจำนวนหุ้นที่ลดลง EPS ที่สูงขึเนจะทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

L Leader or Laggard 

               จงซื้อหุ้นที่เป็นผู้นำตลาด 2-3 อันดับแรกในอุตสาหกรรม โดยอันดับนั้นไม่ใช่แบรนด์ที่คนจดจำได้มากที่สุด แต่เป็นบริษัทที่มีการเติบโตของกำไรรายไตรมาสและประจำปีดีที่สุด มีการเติบโตของยอดขายสูงสุด บริษัทแบบนี้จะมีบริการที่เป็นเอกลักษณ์และมีส่วนแบ่งการตลาดสูงขึ้นเรื่อยๆ

I Institution Sponsorship 

               การสนับสนุนของสถาบันการเงิน หมายถึงการถือโดยสถาบันการเงินเท่านั้น ไม่รวมถึงบทวิเคราะห์ท่ออกโดยสถาบันการเงินถึงแม้บางครั้งอาจมีผลต่อราคาของหลักทรัพย์บางตัวในระยะสั้น เพราะว่าการซื้อเหล่านั้นไม่มีอำนาจซื้อขายที่มากและยั่งยืนเหมือนนักลงทุนสถาบัน

M Market Direction 

               ถึงแม้ในทุกๆปัจจัยก่อนหน้านี้ แต่ถ้าคุณผิดเกี่ยวกับทิศทางของตลาดโดยรวมและทิศทางเป็นขาลง สามในสี่ของหุ้นเราจะตกลงไปกับค่าเฉลี่ยตลาด เพราะฉะนั้นต่อให้การวิเคราะห์เชื่อถือได้ อย่างน้อยๆก็จะทำให้ผลตอบแทนที่ได้ลดลง

- Yoo -

อ้างอิง : How to make money in stocks