SCGP : เข้าซื้อหุ้น 100% ในผู้ผลิตกระดาษรีไซเคิลในยุโรป

SCGP : เข้าซื้อหุ้น 100% ในผู้ผลิตกระดาษรีไซเคิลในยุโรป

คาดกำไรปกติไตรมาส 2/2565 อยู่ที่ 1.87 พันลบ. ลดลง 18.1% YoY จากราคาถ่านหินที่สูงขึ้น แต่เพิ่มขึ้น 8.9% QoQ จาก GPM ที่ดีขึ้นจากธุรกิจเส้นใย
มองบวกต่อการควบรวมกิจการกระดาษรีไซเคิล (RCP) จากยุโรป เนื่องจากทำให้ SCGP เสริมความแข็งแกร่งของห่วงโซ่อุปทานในธุรกิจบรรจุภัณฑ์
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 64 บาท เรามองว่ากำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และมีแนวโน้มดีขึ้นในครึ่งปีหลัง

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ SCGP เนื่องจากเราคาดว่ากำไรได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและคาดจะดีขึ้นในครึ่งปีหลังที่ ราคาหุ้นต่ำกว่า SET ประมาณ 10% ราคาเป้าหมายของเราอิงตามเป้าหมาย PER ล่วงหน้า 12 เดือนที่ 25.1 เท่า คำนวณด้วยค่าเฉลี่ยของช่วงการซื้อขายย้อนหลัง 2 ปี