โบรกฯ แนะจับจังหวะ “เก็งกำไร” หุ้นมีลุ้นเข้า SET50 - SET 100

โบรกฯ แนะจับจังหวะ “เก็งกำไร”

หุ้นมีลุ้นเข้า SET50 - SET 100

รับแรงซื้อ-ขายจากกองทุนปรับพอร์ต

.

ตลาดหลักทรัพย์จะประกาศหุ้นเข้า-ออกสำหรับการคำนวณในดัชนี SET50 และ SET 100 สำหรับรอบครึ่งหลังปี 66 ในช่วงกลางเดือนมิ.ย.66 โดยจะใช้ข้อมูลตั้งแต่เดือนมิ.ย.65-พ.ค.66 ในการประเมินคุณสมบัติโดยกองทุนในประเทศที่มีนโยบายลงทุนในตลาดหุ้นไทยมักจะต้องปรับน้ำหนักตามการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ล่าสุดนักวิเคราะห์ประเมินว่า หุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนี SET 50 ได้แก่ TLI และ WHA และหุ้นที่หลุดจาก SET 50ได้แก่ JMT และ JMART

.

ขณะที่ SET 100 หุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนีได้แก่ TLI, AEONTS, TASCO, MBK,TFG, BA, SISB, SNNP และERW และหุ้นที่มีโอกาสหลุดจากการคำนวณในดัชนีได้แก่ NEX, PSL, THANI, TQM, SABUY, BEC, JAS, ONEE และ SINGER

.

สะท้อนจากมุมมองนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่ากองทุนในประเทศที่มีนโยบายการลงทุนในตลาดหุ้นไทยส่วนใหญ่มักใช้ SET50 Index และ SET100 Index เป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงาน และเป็น Universe ในการลงทุนของกองทุนที่มีลักษณะการลงทุนแบบ Active Fund หรือกองทุนที่เป็น Passive Fund ก็มักจะลงทุนตาม SET50 หรือ SET100 ในสัดส่วนที่เท่ากันหรือใกล้เคียงมากที่สุด (Index Tracker) ดังนั้นหากหุ้นที่เข้าหรือออกจากการคำนวณในดัชนี SET50 และ SET100 จะมีแรงซื้อและแรงขายจากกองทุนเพื่อเป็นการปรับพอร์ต

.

โดยเกณฑ์ที่ใช้คำนวณหุ้นในดัชนี มีดังนี้ 1) Market Cap เฉลี่ย 3 เดือน 2) มีFree Float มากกว่าหรือเท่ากับ 20% 3) Trading Value มากกว่าหรือเท่ากับ 50% ของค่าเฉลี่ยต่อหุ้นทั้งตลาดอย่างน้อย 9 ใน 12 เดือน 4) Turnover Ratio มากกว่าหรือเท่ากับ 2% อย่างน้อย 9 ใน 12 เดือน

.

ขณะที่ ตลาดหลักทรัพย์จะมีการประกาศหุ้นเข้าออก SET50-SET100 ในช่วงกลางเดือน มิ.ย. 66 และปรับน้ำหนักในวันสุดท้ายของเดือน มิ.ย. โดยจะใช้ข้อมูลตั้งแต่เดือน มิ.ย.65–พ.ค.66 ในการประเมินคุณสมบัติหุ้นที่จะได้เข้า-ออกดัชนี SET50-SET100 ซึ่งฝ่ายวิจัยได้ประเมินเบื้องต้นโดยอิงข้อมูลถึงวันที่ 16 พ.ค. 66 พบว่า หุ้นที่มีโอกาสเข้าคานวณในดัชนี SET50 ได้แก่ TLI และ WHA

.

ขณะที่หุ้นที่มีโอกาสหลุดจากการคำนวณในดัชนี SET50 ได้แก่ JMT และ JMART ในส่วนของ SET100 หุ้นที่มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนีได้แก่ TLI, AEONTS, TASCO, MBK, TFG, BA, SISB, SNNP และ ERW ขณะที่หุ้นที่มีโอกาสหลุดจากการคำนวณในดัชนีได้แก่ NEX, PSL, THANI, TQM, SABUY, BEC, JAS, ONEE และ SINGER

.

ดังนั้นในเชิงกลยุทธ์ประเมินว่าหุ้นที่น่าสนใจสำหรับการเก็งกำไรการเข้าดัชนี SET50 SET100 ในครั้งนี้มีดังนี้

.

1.TLI ด้วยขนาด Market Cap. ที่สูงเป็นอันดับที่ 32 ทำให้เมื่อถูกส่งเข้าคำนวณในดัชนี SET 50 และ SET 100 จะมีเม็ดเงินจาก Passive Fund และ Active Fund เข้ามาซื้อเป็นจำนวนมาก นอกจากนี้หุ้นกลุ่มประกันชีวิตยังเป็นหุ้นกลุ่ม Defensive จึงทาให้ Downside ของราคาหุ้นมีจำกัด

.

2.AEONTS ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ที่จะเห็นการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานในปี 2566 เนื่องจากความต้องการสินเชื่อเพื่อการบริโภคที่เพิ่มขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวเป็นปัจจัยหนุนให้บริษัทจะมีรายได้จากดอกเบี้ยรับสูงขึ้น

.

3.TASCO ราคายางมะตอยทั้งในและต่างประเทศยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง สวนทางกับต้นทุนการผลิตคือน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง หนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ในระดับสูง ขณะที่ปริมาณการขายยางมะตอยทั้งในและต่างประเทศมีแนวโน้มที่ดีขึ้นต่อเนื่อง ทำให้ประเมินว่ากำไรไตรมาส 2/66 จะเติบโตดีทั้งจากไตรมาสแรกและช่วงเดียวกันของปีก่อน

.

4.SBL JMT เนื่องจาก JMT หลุดออกจากการคำนวณในดัชนี MSCI EQUITY INDEX โดยจะมีการปรับน้ำหนักในวันที่ 31 พ.ค.

.

5.SBL PSL ภาวะเศรษฐกิจโลกที่มีความเสี่ยงที่จะเกิด Recession ประกอบกับค่าระวางเรือที่ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ประเมินว่าราคาหุ้นมีโอกาส Underperform ตลาด