หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ THANI-OSP

หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 21-25 มีนาคม 2565

THANI (ราคาพื้นฐาน 5.00 บาท)
คาดโมเมนตัมกำไรจะฟื้นตัวตั้งแต่ปี 2565 เป็นต้นไป ประเมินสินเชื่อใหม่จะเติบโต 15% YoY เป็น 2.6-2.7 หมื่นลบ. ในปี 2565 โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์รถบรรทุกใหม่และกลุ่มรถยนต์ระดับพรีเมียมเป็นหลัก และมูลค่าหุ้นยังไม่แพงซื้อขายด้วย PER และ PBV ราว 12 เท่า และ 2 เท่า ซึ่งน้อยกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 19.8 เท่า และ 2.2 เท่าตามลำดับ รวมถึงราคาหุ้นปรับลงมาในช่วงก่อนหน้าสะท้อนข่าวลบไปแล้ว(ราคาน้ำมันที่สูง) จนราคาปัจจจุบันเปิด Upside ราว 18%จากราคาเป้าหมายทางพื้นฐาน

OSP (ราคาพื้นฐาน 40.50 บาท)
คาดกำไรปี 2565 จะเติบโตขึ้น 8% YoY จากยอดขายที่ดีขึ้นหนุนจากตลาดในประเทศ ประเมินยอดขายในต่างประเทศที่ขยายตัวขึ้นจะช่วยเพิ่ม upside และยังมีปัจจัยหนุนจากราคาการปรับราคาขายที่สูงขึ้น เราชอบ OSP จากมูลค่าหุ้นที่ไม่แพง โดยซื้อขายด้วย PER ปี 2566 ที่ 24 เท่าต่ำกว่า CBG ที่ 30 เท่า