โดย Blue Sea
เผยแพร่ : 
70 views
BEM : คาดไตรมาส 3 แย่แต่จะฟื้นตัวในไตรมาส 4
กำไรสุทธิไตรมาส 2/2564 อยู่ที่ 200.4 ลบ. (+26.2% YoY และ -37.1% QoQ) ดีกว่าที่เราคาดไว้ 50.1% จากกำไรจากภาษีเงินได้และ SG&A ที่ลดลง คาดรับรู้ผลขาดทุนสุทธิไตรมาส 3Q21 จากมาตรการควบคุมโควิด-19 ของรัฐบาลซึ่งส่งผลให้จำนวนลูกค้าลดลงและต้นทุนคงที่ระดับสูงของบริษัทฯ
มุมมอง KS
คงราคาเป้าหมายเดิมที่ 10.11 บาท และแนะนำ “ซื้อ” BEM ปัจจัยหนุนราคาหุ้นคาดจะมาจาก
1) การผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ที่เร็วขึ้น
2) จำนวนรถยนต์ที่ใช้ทางด่วนและผู้โดยสารรถไฟฟ้าที่ฟื้นตัวเร็วขึ้น
3) การชนะประมูลโครงการใหม่
ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายของเรารวมมูลค่าจากโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มแล้ว
