โดย Rubio
เผยแพร่ : 
58 viewsหุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 11-15 กรกฎาคม 2565
RBF(ราคาพื้นฐาน 20.95 บาท) 
โมเมนตัมต่างประเทศแข็งแกร่ง KS เชื่อว่ารายได้ของธุรกิจปกติจะเติบโตขึ้น 10-15% ในปี 2565 (ไม่รวมบริษัทร่วมทุน JV ในอินเดียและธุรกิจ CBD) และยังมีปัจจัยหนุนจากการขยายธุรกิจในอินโดนีเซียและเวียดนามคาดผลการดำเนินงาน 2Q65 จะไม่ได้รับผลกระทบแม้ราคาข้าวสาลีปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากสัญญาราคาคงที่ ช่วงครึ่งหลังปีนี้ RBF สามารถเซ็นสัญญากับซัพพลายเออร์รายใหม่และเราคาดว่าบริษัทฯ จะสามารถส่งต่อต้นทุนที่เพิ่มขึ้นให้กับลูกค้าได้ และปัจจุบันเริ่มเห็นราคาข้าวสาลีปรับลงเนื่องจากความกังวล Recession ถือเป็น Sentiment บวกต่อราคาหุ้นมี upside ส่วนเพิ่มจากธุรกิจกัญชงกัญชาที่ยังไม่รับรู้
MTC(ราคาพื้นฐาน 61.0 บาท) มอง Bond yield ผ่านจุด Peak ไปแล้ว จากความกังวล Recession และอัตราเงินเฟ้อสหรัฐ Peak ในช่วง 3Q65 ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น Finance ใหญ่ที่ได้รับ Effect จากผลกระทบ Bond Yield จำกัดเมื่อเทียบกับ Finance เล็กคาดกำไร MTC แตะระดับต่ำสุดแล้วใน 1Q65 และคาดจะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นตั้งแต่ 2Q65 เป็นต้นไป หนุนจากรายได้สินค้าเกษตรที่ทรงตัวสูงในไตรมาส 2 ราคาหุ้น MTC ที่ปรับลงไปมากแล้วนับตั้งแต่ต้นปีลงราว 26.6% YTD จน Valuation น่าสนใจโดยปัจจุบันซื้อขายอิงตาม PER ปี 2565 ที่ 14.7 เท่า หรือ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ในอดีต
