D คนไข้ต่างชาติเป็นปัจจัยหนุนในครึ่งปีหลัง

D คนไข้ต่างชาติเป็นปัจจัยหนุนในครึ่งปีหลัง

โทนโดยรวมของงาน Opp Day ประจำไตรมาส 2/2566 เป็นไปในเชิงบวกตามกำไรในครึ่งหลังของปีนี้ที่คาดว่าจะสูงขึ้น HoH จากการเป็นช่วงไฮซีซั่นของ นทท.ขาเข้า

มองเห็นถึง upside ต่อประมาณการกำไรปี 2566 ของเรา จากเป้าธุรกิจในกรณีที่ดีที่สุดของผู้บริหารที่สูงกว่าประมาณการของเราอยู่ 14% ที่ 86 ลบ.

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 10.71 บาท ปัจจัยเพิ่มตัวคูณมูลค่าคุ้นอาจมาจากจำนวนคนไข้ต่างชาติและคนไข้ชาวไทยที่แข็งแกร่งเกินคาด

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” D ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2567 ที่ 10.71 บาท เราคำนวณราคาเป้าหมายด้วยวิธี PER ราคาเป้าหมายของเราคำนวณด้วยประมาณการ EPS กลางปี 2567-68 ที่ 0.32 บาท

และ PER ล่วงหน้าที่ 33 เท่า ซึ่งเท่ากับ 2SD ต่ำกว่าระดับเฉลี่ย 4 ปีก่อน เราคาดว่า D จะรายงานกำไรปกติที่มีอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ช่วง 3 ปี ที่ 33% ปัจจัยหนุนราคาหุ้น ได้แก่ จำนวนคนไข้ไทยและต่างชาติที่ฟื้นตัวมากกว่าคาด