SNNP แนวโน้ม 1Q23 แข็งแกร่ง จากอัตรากำไรที่ดีขึ้น

SNNP แนวโน้ม 1Q23 แข็งแกร่ง จากอัตรากำไรที่ดีขึ้น

คาดกำไรปกติไตรมาส 1/66 จะอยู่ที่ 165 ลบ. (+45.4% YoY และ +4.4% QoQ) กำไรปกติไตรมาส 1/66 คิดเป็น 23.1% ของประมาณการทั้งปี 2566 ของเรา

ผู้บริหารหวังว่าบริษัทฯ จะสามารถบรรลุเป้าการเติบโตของยอดขายปี 2566 ได้เกิน 16% และ เติบโต QoQ ทั้งในไตรมาส 2-3/66 ไปถึงระดับสูงสุดในไตรมาส 4/66

แนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 30.3 บาท หนุนโดย 1) แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง 2) upside risk จากสถานะปลอดภาษี 3) มูลค่าอิงตาม PEG ที่น่าดึงดูดใจ

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” SNNP ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 30.3 บาท ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นคาดว่าจะมาจาก

1) แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งจากรายได้และอัตราการทำกำไร

2) upside risk จากสถานะปลอดภาษีของโรงงานที่เวียดนาม

3) การประเมินมูลค่าหุ้นอิงตาม PEG ที่น่าดึงดูดใจ