[ตอนที่ 25] บทความแปลหนังสือ by cmFX ” Price Pattern : Martin Pring on Price Patterns”

7. รูปแบบหัวและไหล่ (Head and Shoulders)

รูปแบบหัวและไหล่ head-and-shoulders (H & S) น่าจะเป็นที่รู้จักมากที่สุดในบรรดารูปแบบราคาที่มีอยู่ทั้งหมด เพราะเป็นการฟอร์มตัวที่จุดสูงสุด/จุดต่ำสุดเหมือนการฟอร์มการกลับตัวและเกิดขึ้นในแนวโน้มระยะต่อเนื่องหรือระยะแบบรวบรวมกำลัง ซึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับรูปแบบราคาอื่นๆ อย่างรูปแบบสามเหลี่ยมแล้ว  H & S ถือว่าเป็นรูปแบบหนึ่งที่น่าเชื่อถือมากที่สุด

รูปแบบ Head and Shoulders เป็นรูปแบบการกลับตัว

ในรูปที่ 7-1 แสดงรูปแบบการกลับตัวที่จุดสูงสุดของระยะการแจกจ่ายที่มีลักษณะเป็นหัวและไหล่ H & S ประกอบด้วยการไล่ราคาขึ้นเป็นครั้งสุดท้าย (หัว) อยู่ตรงกลางที่แยกระหว่างยอดสองยอดที่ต่ำกว่าแต่ไม่จำเป็นต้องเท่ากัน (ไหล่ซ้ายและขวา)  ถ้าไหล่ทั้งสองอยู่ในแนวโน้มระยะกลางแล้ว ไหล่อันแรกจะเป็นการไล่ราคาขึ้นไปก่อนครั้งสุดท้ายในตลาดกระทิง, หัวจะเป็นการไล่ราคาขึ้นครั้งสุดท้ายสำหรับแนวโน้มระยะกลางในตลาดกระทิง และไหล่อันที่สองจะเป็นการไล่ราคาเป็นครั้งแรกในตลาดหมี ส่วนเส้นที่ลากเชื่อมระหว่างจุดต่ำสุดของไหล่ทั้งสองเรียกว่าเส้นคอ neckline  ซึ่งเมื่อมันถูกฝ่าทะลุลงไป แสดงว่าเป็นรูปแบบนี้ได้สิ้นสุดสมบูรณ์แล้วและให้สัญญาณการกลับตัว ซึ่งในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งจะต้องมีรูปแบบ H & S ด้านบน ( H & S Top) เกิดขึ้นมาก่อนเพื่อยืนยันความถูกต้องของสัญญาณการกลับตัว

รูปที่ 7-1 รูปแบบคลาสสิกของ Head-and-Shoulders ด้านบน

ลักษณะของปริมาณการซื้อขายในรูปที่ 7-2 มีความสำคัญต่อการประเมินความถูกต้องในการฟอร์มรูปแบบเหล่านี้ ที่ตรงระหว่างการเกิดไหล่ซ้ายจะมีกิจกรรมการซื้อขายเกิดขึ้นหนาแน่นที่สุดและยังมีแนวโน้มมากขึ้นอีกเมื่อราคาเข้าใกล้จุดสูงสุด ถ้าการไล่ราคาที่ไหล่ซ้ายเพิ่มสูงขึ้นพร้อมกับมีปริมาณการซื้อขายหนาแน่นกว่าที่ส่วนหัวมารองรับก็จะสอดคล้องกับหลักการที่กล่าวเอาไว้ในบทที่ 5 ที่ว่าปริมาณการซื้อขายเป็นตัวนำราคา สัญญาณเตือนแท้จริงจะเห็นรูปแบบ H & S มีการพัฒนาพร้อมกับการฟอร์มไหล่ขวาที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าส่วนหัวและไหล่ซ้ายอย่างชัดเจน ทั้งนี้ โดยทฤษฎีแล้ว ระดับปริมาณการซื้อขายจะหดตัวเมื่อไหล่ขวาขยายตัวสูงขึ้นไป ส่วนมากแล้วถึงลักษณะของปริมาณการซื้อขายจะแตกต่างจากที่อธิบายไว้ในที่นี้ก็ตามแต่รูปแบบก็ยังคง "ใช้งานได้" ทั้งหมดนี้เราแค่ใช้ปริมาณการซื้อขายเป็นแนวทางที่ใช้ประกอบการประเมินเท่านั้น ถ้าหากว่ามีปริมาณการซื้อขายเกิดขึ้นตรงตามหลักการก็ยิ่งแสดงว่ารูปแบบการฟอร์มตัวนั้นสามารถนำไปใช้งานได้ดีกว่าเท่านั้นเอง ถ้าไม่มีปริมาณการซื้อขายตามหลักการมารองรับก็ไม่ได้หมายความว่าคุณต้องทิ้งไปเลยไม่เอามาพิจารณา เพราะคุณยังสามารถระบุราคาปัจจุบันและพฤติกรรมการซื้อขายที่เป็นตัวแทนของรูปแบบ H & S ด้านบน มาเป็นแนวทางในการคาดการณ์การสิ้นสุดของรูปแบบได้อยู่

รูปที่ 7-2 รูปแบบคลาสสิกของ head-and-shoulders ด้านบน กับปริมาณการซื้อขาย

รูปที่ 7-2 แสดงให้เห็นว่าการทะลุผ่านเส้น neckline  เป็นการให้สัญญาณว่าชุด peaks and troughs ที่สูงขึ้นในก่อนหน้านี้จะลดลงอย่างน้อยหนึ่งรอบ  โดยไหล่ขวาจะกลายเป็น peak แรก และจุดต่ำสุดของมันจะลดลงมาจนทะลุผ่านเส้น neckline  ลงมา (breakdown) จนได้จุดต่ำสุด trough  ใหม่ที่ต่ำกว่าเดิม

บทความตอนที่ผ่านๆ มาอ่านได้จาก: http://www.chiangmaifx.com/price-patterns.html

www.facebook.com/275391639215535/photos/pcb.1603468543074498/1603467323074620/