สรุปวิธีเลือกตลาดหุ้นลงทุนของ ดร.นิเวศน์ ฉบับสายย่อ !

มีคำถามว่าตลาดหุ้นตลาดแบบไหนน่าลงทุนระยะยาว มีทางวิเคราะห์ว่าตลาดไหนน่าลงทุนในระยะยาว เป็นสิบ ๆ ปีหรืออย่างน้อย 5 ปีขึ้นไป มีวิธีการคิดดังต่อไปนี้

ข้อแรก ดูการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศก่อนว่าจะเติบโตเร็ว อย่างน้อยก็ต้อง 10 ปีขึ้นไป เพราะเศรษฐกิจที่เติบโตขึ้น มักจะทำให้ตลาดหุ้นเติบโตขึ้นตามกันไป

ข้อสอง ขนาดของเศรษฐกิจต้องใหญ่พอที่จะรองรับบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นที่จะเติบโตประเทศที่มีคนน้อยเกินไปก็มักจะไม่สามารถที่จะมีเศรษฐกิจที่ใหญ่มากได้ เพราะคนก็คือทรัพยากรที่สำคัญที่สุดในโลกปัจจุบัน

สูตรการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจระยะยาว คือ

1. ประเทศจะต้องมีระบบการปกครองที่เอื้ออำนวยต่อการทำธุรกิจ
2. จะต้องมีกำลังคนหรือแรงงานที่เป็นหนุ่มสาวเพิ่มขึ้น
3. คุณภาพของคนจะต้องดี อาจจะวัดจาก IQ และการศึกษาของคนในประเทศนั้น                                                                              ถ้าขาดข้อใดข้อหนึ่ง ศักยภาพของประเทศก็จะจำกัด โตได้ถึงจุดหนึ่งก็จะหยุด

ด้วยกรอบความคิดดังกล่าว ผมได้นำมาใช้ในการประเมินเศรษฐกิจและตลาดหุ้นของหลาย ๆ ประเทศออกมาเป็น 3 กลุ่ม เรียกว่า ประเทศหรือตลาดหุ้นแห่งอดีต ปัจจุบัน และประเทศหรือตลาดหุ้นแห่งอนาคต

ตลาดหุ้นกลุ่มแรกก็คือ “Past” หรืออดีต เช่น อังกฤษ และญี่ปุ่น

ตลาดหุ้นที่เป็น “Present” หรือ ปัจจุบัน คือ อเมริกา นี่คือประเทศหมายเลขหนึ่งของโลกในแทบจะทุกด้าน ประเทศที่สองคือเยอรมัน

ตลาดหุ้นแห่งอนาคตหรือ “Future” ต้องยกให้ประเทศจีน ซึ่งก้าวหน้าขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุด  และอีกประเทศคิดว่าน่าจะเป็นเวียดนาม

กรณีตลาดหุ้นไทย จากปี 1975 ถึงปัจจุบันเป็นเวลา 46 ปี  1,544 จุด ให้ผลตอบแทนปีละเพียง 6.1% แบบทบต้น ไม่สามารถบอกได้ว่าเป็นตลาดแห่ง “อดีต” หรือยังเป็นตลาดแห่ง “ปัจจุบัน”

กล่าวโดยสรุป

พวกตลาดหุ้นที่เป็น Past ผลตอบแทนทบต้นที่คาดหวังระยะยาวอาจจะอยู่ที่ปีละประมาณ 5-6% พวกที่เป็น Present 8-9%

และพวกที่เป็น Future 12-13% และไม่ควรลงในประเทศที่เล็กเกินไป

อ่านบทความฉบับเต็ทต่อได้ที่ https://bit.ly/3qnULKy

เรียบเรียงโดย #BrightInvestor ติดตามได้ที่เพจ Just Invest - เริ่มลงทุน

https://www.facebook.com/justtoinvest/?modal=admin_todo_tour