CPALL ภาพรวมดูดีมากขึ้น น่าติดตามครับ

CPALL : ภาพรวม 4Q64 สดใสมากขึ้น

เงื่อนไขการดำเนินธุรกิจเริ่มปรับดีขึ้นหลังได้รับอนุญาตให้เปิดให้บริการนานขึ้นแม้ยังมีการกำหนดช่วงเวลาเคอร์ฟิวก็ตาม
คาดธุรกรรม EBT จะลดแรงกดดันต่อ net gearing ของ CPALL และการเสนอขายหุ้นของ MAKRO คาดจะส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นใน MAKRO ลดลง
เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2564-66 ที่ -7-+2% เพื่อสะท้อนธุรกรรม EBT คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 73.0 บาท

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” CPALL ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 73 บาท เพิ่มขึ้นจาก 66 บาท เพื่อสะท้อนการทำ EBT ของ MAKRO และการเปลี่ยนวิธีคำนวณมูลค่า