KTB กำลังเป็นหุ้นธนาคารที่ดีขึ้นต่อเนื่อง

KTB : ดีขึ้นต่อเนื่อง

✅หลังการประชุมนักวิเคราะห์ของ KTB เรามีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยจากแนวโน้มที่ดีขึ้นในไตรมาส 4/2565 และอาจมี upside ต่อประมาณการกำไรปี 2566
✅ผู้บริหารคาดการเติบโตของสินเชื่อและ NIM ที่แข็งแกร่งขึ้น และคุณภาพสินทรัพย์ที่ควบคุมได้ในไตรมาส 4/2565 แนวทางโดยสรุปในปี 2566 ดีกว่าที่คาดไว้
✅เรามองว่าหุ้นซื้อขายด้วยมูลค่าไม่แพงด้วย PBV ที่ 0.7x/0.6x ในปี 2565-66 เทียบกับแนวโน้ม ROE ที่สูงขึ้นเป็น 9.2-10% ในปี 2565-67

มุมมอง KS
✍เรามองว่า KTB ซื้อขายด้วยมูลค่าที่ไม่แพงด้วย PBV ปี 2565-2566 ที่ 0.7 เท่า/0.6 เท่า เทียบกับ ROE ที่ 9.2% เราคาดว่าจะมีปัจจัยกระตุ้นมูลค่าหุ้นจากนี้เป็นต้นไป เนื่องจากระดับ ROE ที่ยั่งยืนที่คาดไว้ที่สูงกว่า 9% ในปี 2565-2567 เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 20 บาท และ KTB ยังคงเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มธนาคาร