REVIEW 2Q23 : AAV BA

REVIEW 2Q23 : AAV BA

AAV กำไรไตรมาส 2/2566 แข็งแกร่ง

AAV รายงานกำไรปกติไตรมาส 2/2566 ที่ 378 ลบ. เพิ่มขึ้น 765% QoQ และพลิกจากผลขาดทุนปกติที่ 2.8 พันลบ.ในไตรมาส 2/2565

คาดกำไรไตรมาส 3/2566 จะสูงขึ้นจากอุปสงค์ที่คาดว่าจะแข็งแกร่งและอุปทานเครื่องบินที่จำกัดจะทำให้ AAV สามารถปรับขึ้นค่าโดยสารเฉลี่ยได้อีก

เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” AAV ด้วยราคาเป้าหมายที่ 3.10 บาท คาดกำไรของ AAV จะพลิกกลับมาเป็นบวกในปี 2566 และเข้าสู่ภาวะปกติในปี 2567

BA มองเห็น upside ต่อประมาณการกำไรของเรา

กำไรปกติไตรมาส 2/66 ที่ 673 ลบ. ลดลง 6% QoQ แต่พลิกจากขาดทุนปกติ 628 ลบ.ในไตรมาส 2/65 ผลประกอบการสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ 219%

เรามองว่าอาจมีความเสี่ยงขาขึ้นต่อประมาณการกำไรปี 2566 ของเรา เนื่องจากกำไรปกติ 1H66 คิดเป็น 85% ของประมาณการทั้งปีแล้ว

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP 18.04 บาท คาดกำไรไตรมาส 2/66 แข็งแกร่ง ทำให้มีความเชื่อมั่นเชิงบวกต่อราคาหุ้น