TKN มูลค่าหุ้นถูกกับแนวโน้ม 1Q23 ที่ดี

TKN มูลค่าหุ้นถูกกับแนวโน้ม 1Q23 ที่ดี

คาดกำไรปกติไตรมาส 1/66 ที่ 128 ลบ. (+123.5% YoY และ -14.1% QoQ) กำไรปกติไตรมาส 1/66 คิดเป็น 24.9% ของประมาณการทั้งปี 2566 ของเรา

ผู้บริหารมีแนวทางยอดขายปี 2566 เติบโต 15% โดย เติบโต 30%, 15% และ 11.5% ในสหรัฐฯ ไทย และจีน และอัตราการทำกำไรมีโอกาสจะขยายตัว

เพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ด้วย TP เดิมที่ 10.8 บาท จาก 1) ความเสี่ยงขาขึ้นจากนักท่องเที่ยวจีน 2) สาหร่ายราคาต่ำถึงไตรมาส 3/66 และ 3) มูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” จาก “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 10.8 บาท ปัจจัยที่อาจส่งผลต่อคำแนะนำ

1) ความเสี่ยงขาขึ้นจากนักท่องเที่ยวจีนขาเข้าจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวที่แข็งแกร่ง

2) สาหร่ายราคาต่ำช่วยเพิ่มกำไร

3) การประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูด ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยและคู่แข่ง