PLANB

PLANB ความเสี่ยงที่จะเสียดีลกับ ส.ฟุตบอลรวมในราคาแล้ว

สโมสรฟุตบอลชั้นนำที่เสนอให้สมาคมฟุตบอลฯ แก้ไขโครงสร้างการจัดการลิขสิทธิ์ ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจบริหารจัดการลิขสิทธิ์ของ PLANB

การคำนวณของเราแสดงให้เห็นว่าผลกระทบสูงสุดของกรณีนี้ คือ ราคาเป้าหมายของเราจะถูกปรับลง 4.9% เทียบกับการปรับฐานของราคาหุ้นเมื่อวานนี้ที่ 2.47%

“ถือ” แม้ว่าจะมีการเทขายล่าสุด เนื่องจากการประเมินมูลค่าหุ้นดูจะค่อนข้างแพง โดยซื้อขายด้วย PER ปี 2566 ที่ 43 เท่า เทียบกับ 35 เท่า ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 7.77 บาท หากอิงจากการคำนวณของเรา การเทขายเมื่อวานนี้น่าจะสะท้อนถึงการสูญเสียสัญญากับสมาคมฟุตบอลฯในปี 2572 เราชอบพื้นฐานของ PLANB เนื่องจาก

1) เป็นผู้นำที่โดดเด่นในธุรกิจสื่อนอกบ้าน (OOH)

2) กำลังแสวงหาแหล่งรายได้ใหม่ในธุรกิจ engagement

3) บริษัทฯ มีงบดุลที่แข็งแกร่ง