TOP 10 กองทุนที่ไปลงทุนในต่างประเทศ

TOP 10 กองทุนที่ไปลงทุนในต่างประเทศ  

 

               หลังจากที่เราได้พูดคุยกันในส่วนของ Sharp Ratio มาในบทความก่อนหน้านี้ ในวันนี้เราจะนำ Sharp Ratio มาเป็นส่วนหนึ่งในการเลือกกองทุน นอกจาก Sharp Ratio ที่บอกถึงผลตอบแทนต่อความเสี่ยงแล้ว ยังมีค่า SD ที่เป็นองค์ประกอบสำคัญในการตัดสินใจเลือกหุ้น ค่านี้บ่งบอกถึงความผันผวนของกองทุน กล่าวคือ ค่ายิ่งน้อยหน่วยลงทุนย่อมมีความผันผวนน้อย

 

กองทุนที่เรานำมาให้ดูในวันนี้ เป็น TOP 10 กองทุนที่ไปลงทุนในต่างประเทศ ที่มีผลตอบแทนสูงสุด ในระยะเวลา 1 ปี ที่ผ่านมา

 

 

 

                สำหรับราคาเปลี่ยนแปลงเฉลี่ย ของ TOP 10 กองทุนที่ไปลงทุนในต่างประเทศ ที่เราเลือกมาให้ดูในวันนี้ ราคาหน่วยลงทุนที่ปรับขึ้นมากที่สุด คือ ASP- CHINA  38.44% ไล่เรียงลงมาถึงลำดับสุดท้าย KT-MINING 26.04% ซึ่งยังถือว่าสูงมากอยู่ ในความเป็นจริงแล้วมีหน่วยลงทุนของกองทุนจำนวนมากปรับตัวลดลงจากราคาซื้อขายครั้งแรก

 

 

              สังเกตว่า ราคาเปลี่ยนแปลงเฉลี่ย 1ปี จะมีอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาผันผวนน้อยกว่า เนื่องจากมี ระยะเวลาที่ยาวกว่า และจะสังเกตได้อีกว่า ถึงแม้ราคาเปลี่ยนแปลงเฉลี่ย 3 เดือน ของ KT-EURO จะปรับขึ้นน้อยที่สุดในทั้ง 10 กองทุน  แต่เมื่อพิจารณาราคาเปลี่ยนแปลงเฉลี่ย 1ปี KT-EURO กลับมีราคาของหน่วยลงทุนเพิ่มขึ้นมากที่สุดเป็นอันดับ 4 ดังนั้นหากจะเลือกลงทุนระยะยาวอาจจะต้องมองข้ามความผันผวนระยะสั้นไป

 

 

 

               ในแง่ของส่วนเบี่ยงเบนมาตฐานอย่างที่กล่าวกันไว้ข้างต้นว่า ยิ่งน้อยยิ่งดีนั้น จะสังเกตได้ว่า กองทุนที่มีอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาเพิ่มขึ้นมากที่สุดก็ไม่ได้หมายความว่าจะต้องมี SD มากที่สุด ดังนั้นบางครั้งการพูดว่า เสี่ยงมากผลตอบแทนมากก็ไม่ได้จริงเสมอไป

 

 

               ในส่วนของ Sharp Ratio ซึ่งคือ อัตราผลตอบแทนต่อความผันผวน ดังนั้น ค่ายิ่งมากยิ่งดีสังเกตได้ว่า ASP-CHINA ที่มีอัตราการเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยของหน่วยลงทุนมากที่สุดก็ไม่ได้จะต้องมี Sharp Ratio สูงสุด ดังนั้นการลงทุนจึงควรพิจารณาถึงความเสี่ยงด้วย

 

รายละเอียดการลงทุนในแต่ละกองทุน

 

ASP-CHINA

               ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหุ้นจีน Strategic China Panda Fund บริหารโดย E.I.Sturda PLC กองทุนหลักมีนโยบายการลงทุนในหุ้นของจีน ฮ่องกง ไต้หวัน สิงคโปร์

 

JSM

               กองทุนจะเน้นการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน United Japan Small And Mid Cap Fund (กองทุนหลัก)โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ที่จะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็กถึงกลาง และมีแนวโน้มการลงทุนในระยะยาวที่ดี ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนซื้อ ขายในตลาดหลักทรัพย์ ของประเทศญี่ปุ่น หรือจดทะเบียนจัดตั้ง หรือมีการประกอบกิจการอย่างมีนัยสำคัญในประเทศญี่ปุ่น

 

UOBSJSM

              กองทุนจะเน้นการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน United Japan Small And Mid Cap Fund (กองทุนหลัก)โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ที่จะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็กถึงกลาง และมีแนวโน้มการลงทุนในระยะยาวที่ดี ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนซือ้ ขายในตลาดหลักทรัพย์ ของประเทศญี่ปุ่น หรือจดทะเบียนจัดตัง้ หรือมีการประกอบกิจการอย่างมีนัยสำคัญในประเทศญี่ปุ่น

 

KT-EURO

               เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Invesco Continental European Small Cap Equity Fund โดยเฉลี่ยในรอบบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ลงทุนในตราสารทุนของบริษัทขนาดเล็กในตลาดยุโรป

 

TMBCOF

                 ลงทุนใน UBS (Lux) Equity Fund–China Opportunity (USD) ในหน่วยลงทุนชนิด Class I-A1-acc ซึ่งกองทุนหลักจะลงทุนสองในสามของมูลค่าทรัพย์สิน ในตราสารทุนประเทศจีน

 

ONE-UGG

               ลงทุนในหน่วยลงทุนของ Baillie Gifford Long Term Global Growth Fund (กองทุน หลัก) ในหน่วยลงทุนชนิด Class B net accumulation (ชนิดB ประเภทสะสมมูลค่า) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

 

SCBAEM

              เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ ได้แก่ "Templeton Asian Growth Fund" ในหน่วยลงทุนชนิด (Class) "I" หรือ Class I shares ซึ่งจดทะเบียนจัดตั้งขึ้นในประเทศลักเซมเบิร์ก และมีนโยบายลงทุนในตราสารแห่งทุน (Equity Fund) ภายใต้การบริหารของ "Templeton Asset Management" ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี

ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และลงทุนในต่างประเทศในขณะใดขณะหนึ่งไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

 

ASP-BRIC

               ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Templeton BRIC Fund (กองทุนหลัก) ซึ่งบริหารและจัดการโดย Templeton Asset Management Limited (Singapore) โดยเฉลี่ยในรอบบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์ สินสุทธิของกองทุนดังกล่าว เป็นกองทุนเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (Retail Fund) ที่จดทะเบียนที่ประเทศลักเซมเบิร์ก ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในต่างประเทศเป็นหลักไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่า ทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และจะลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสินทรัพย์สภาพคล่อง เงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นในประเทศ ตามที่สำนักงาน คณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด เพื่อสำรองไว้สำหรับค่าใช้จ่ายใน การดำเนินงานของกองทุน รอการลงทุน หรือเพื่อรักษาสภาพคล่องของ กองทุน กองทุนสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยง ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)

 

TMBCHEQ

                กองทุนเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศที่มีวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนตรงตามวัตถุประสงค์ของกองทุน เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนี FTSE/Xinhua China A50 ให้มากที่สุด โดยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ ที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนี FTSE/Xinhua China A50 โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน

 

KT-MINING

                 เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Allianz RCM Rohstoffonds (Class A) (กองทุนรวมหลัก) ซึ่งเป็นกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (retail fund) เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน หรือตามอัตราส่วนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะประกาศกำหนด โดยลงทุนในรูปสกุลเงินยูโร หรือในสกุลเงินอื่นใดหากมีการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว ทั้งนี้กองทุนจะลงทุนในต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนกองทุนอาจกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยปกติกองทุนจะไม่ใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แต่ในอนาคตกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives)

 

               ทั้งหมดนี้ขอย้ำอีกครั้งว่า กองทุนที่ได้ผลตอบแทนมากที่สุด ไม่ได้หมายความว่า จะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในการเลือกลงทุนเสมอไป ผู้ลงทุนยังต้องพิจารณาถึงระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ซึ่ง Sharp Ratio จะเข้ามาตอบโจทย์ในส่วนนี้ได้อย่างดี.... สำหรับนักลงทุนท่านใดที่ต้องการศึกษาในส่วนของ Sharp Ratio เพิ่มเติมสามารถเข้าไปดูได้ที่ http://www.stock2morrow.com/discuss/topic/ห้องเม่าปีกเหล็ก/sharpe-ratio-คืออะไร-ใช้ยังไง

 

 

- Yoo -

อ้างอิง : morningstar , siamchart