PTTEP แนวโน้มกำไรแข็งแรง

PTTEP แนวโน้มกำไรแข็งแรง

คงคำแนะนำ “ซื้อ” จาก TSR 10% (หลังเพิ่มTP เป็น 187.00 บาท) แนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่ง และราคาน้ำมันที่อาจสูงขึ้นจากการลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+

เพิ่มประมาณการกำไรปี 2565-2567 ขึ้น 10-18% จากเงินบาทที่อ่อนค่าลง ต้นทุนต่อหน่วยและรายการพิเศษที่ลดลง รวมถึงอัตราภาษีที่แท้จริงที่ลดลง

ความไม่แน่นอนที่สำคัญคือปริมาณการผลิตของโครงการ G1 และค่าใช้จ่ายในการด้อยค่าที่อาจเกิดขึ้นจากความล่าช้าของโครงการในโมซัมบิก

มุมมอง KS

“ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ขึ้นเป็น 187.00 บาท จาก TSR 10% แนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งของ และ ราคาน้ำมันที่อาจปรับเพิ่มขึ้น จากการลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+