THANI : ทุกอย่างเป็นไปด้วยดี

THANI : ทุกอย่างเป็นไปด้วยดี โดยเฉพาะคุณภาพสินทรัพย์

เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” THANI และเพิ่มราคาเป้าหมายกลางปี 2566 เป็น 5.05 บาทจาก 4.90 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรของเรา

เราปรับประมาณการกำไรปี 2565-67 ขึ้น 2.3-4.7% เพื่อสะท้อน ECL ที่ต่ำกว่าคาดจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับดีขึ้นของ THANI

เราร่วมงาน Opp Day ของ THANI และกลับมาด้วยมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย ผู้บริหารคงเป้าหมายทางธุรกิจเดิมทั้งหมด

มุมมอง KS

คงคำแนะนำ “ซื้อ” THANI และปรับราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ขึ้นเป็น 5.05 บาท จาก 4.90 บาท ตามการปรับประมาณการกำไรของเรา เราชอบ THANI จากการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีและมูลค่าที่ไม่แพงมากนัก โดยขณะนี้ซื้อขายอิงตาม PER และ PBV ปี 2565 ที่ 13.0 เท่า และ 2.1 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มการเงินที่ 20.8 เท่า และ 2.6 เท่า ตามลำดับมาก