JMT : คาดกำไรสุทธิ 4Q64 แตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์

JMT : คาดกำไรสุทธิ 4Q64 แตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์

เราคาดว่า JMT จะรายงานกำไรไตรมาส 3/64 ที่ 315 ลบ. (+11% YoY และ +9% QoQ) ได้รับแรงหนุนจากการรับรู้รายได้ที่สูงขึ้นจากพอร์ตที่ตัดต้นทุนหมดสูงขึ้น
เราคาดว่าการเก็บเงินสดจะทรงตัว QoQ แต่ลดลงเล็กน้อย YoY จากการระบาดของโควิด-19 ส่วนการซื้อ NPL จะสูงขึ้นในครึ่งปีหลัง
กำไรสุทธิไตรมาส 4/64 จะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและพอร์ตที่ตัดต้นทุนหมดสูงขึ้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 50.25 บาท

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 50.25 บาท เราเชื่อว่านักลงทุนควรใช้สิทธิ์หุ้นเพิ่มทุน (RO) ที่ราคาเสนอขายที่ 41.5 บาท เพราะมี upside 21% ต่อราคาเป้าหมายของเราที่ 50.25 บาทซึ่งเป็นราคาเป้าหมายที่รวม Dilution แล้ว