เจาะลึกตลาดหุ้นอินเดียจากมุมมอง FINNOMENA พร้อมสรุปงบหุ้น Big Tech

#สรุปFinnomenaLIVE 7 ก.พ. #FundLecture
.
เจาะลึกตลาดหุ้นอินเดียจากมุมมอง FINNOMENA พร้อมสรุปงบหุ้น Big Tech
.
โดยคุณเจ็ท และคุณแบงก์
.
Source : https://www.youtube.com/watch?v=zTZJHgZlT6k
.
===================
.
- Fear and Greed ไม่เปลี่ยนแปลงมาก 36 >> 35
.
#India
.
- คาด GDP 2022 โต 9.2% (2021 โต -7.5% โดนโควิดที่เพิ่งระบาดต้นปี 2021)
- India ติดโควิดช้า ส่วน 2022 โตดีสุดแล้วในโลกตามที่คาดการณ์
- 9% นี้นิ่งมานานตั้้งแต่ช่วงปี 2021 ไม่ได้ปรับเพิ่มไรมากนะ
- ปัจจัยหนุน GDP หลักมาจากการเพิ่มของประชากร โดยเฉพาะวัยทำงาน ดังนั้นประเทศที่ประชากรไม่เพิ่ม มีผลต่อการเติบโตของเศรษฐกิจระยะยาว โดยจีนต้องระวังเรื่องนี้ แต่อินเดียน่าจะอีกยาวๆๆ 10 ปี
.
- Budget Deficit งบประมาณขาดดุล 7% ของ GDP ในอดีตช่วงโควิดเคยอัดไปถึง 10% โดยนายกอินเดียสั่งการมาเลย
- นายกอินเดีย คุณโมดิ ได้รับความนิยมเป็นอันดับ 1 ของโลก หนุนความต่อเนื่องนโยบายการคลัง >> ได้รับแรงหนุนจากประชาชนดี
- RBI ธนาคารกลางอินเดีย น่าจะขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้ง 4% > 4.15% > 4.35% > 4.55%
.
- งบอินเดียประกาศ 39/50 ตัว รายได้ดีกว่าคาด แต่กำไรแย่กว่าคาด โดน Material Industrial ที่กำไรหด ส่วนกลุ่มที่ดี คือ Consumer Discretionary ชัดสุด
- Relative EPS Index >> ACWI กับ NIFTY50 พบว่า กำไรกลุ่มนี้โตช้ากว่าหุ้นโลก ขณะที่ ราคาหุ้นวิ่งแรงกว่าหุ้นโลก
>> EPS คาดการณ์ลดลง แต่ราคาหุ้นเพิ่ม ต้องระวังนะ
- Relative P/E เทียบ ACWI พบว่าเทรดแพงกว่าหุ้นโลก +1SD (เคยไปถึง 2SD มาแล้ว)
- P/E 24x สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลัง ใกล้เคียงกับ NASDAQ(28x) แต่ NASDAQ กำไรมีโอกาสเพิ่ม แต่อินเดียกำไรมีโอกาสลง
.
- จากข้อมูลในภาพ P/E ในแต่ละประเทศ พบว่า KOSPI 11x Eusmall 14x HangSengTech 30x (ต่ำกว่าอดีตมาก)
.
- แต่ละ sector พบว่า Financial 36% IT 17% Energy 12% Material 7.9% ConSta 7.34% ConDis 6% >> น้ำหนัก Weight Nifty50
- P/E IT 27x P/B 7.89 แพงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตนะ แต่กำไรระยะยาว ก็โตดี 21% ส่วน ConDis กำไรโต 38%
.
- Fund Flow ต่างชาติเริ่มลดลง ทำให้ดัชนีเคลื่อนไหวออกข้าง ******ต้องเริ่มสังเกตแล้ว
- กราฟดัชนี ไม่ทำจุดสูงสุด และหลุดเส้น 100 วันทำ Lower High อาจเข้า Consolidate wave หรือพักฐาน เป็นช่วงวัดใจ สำหรับ Momentum India ช่วงนี้
- สรุปอินเดียระยะยาวน่าสนใจ ประชากรโตเหมาะสม การเมืองมั่นคง แต่ระยะสั้น โตจากฐานต่ำ อาจขึ้นดอกเบี้ยกดดันเศรษฐกิจ
- กำไรอาจถูกปรับลง Valuation แพง FundFlow ต่าวชาติชะลอการลงทุน แนะนำทยอยสะสมเมื่อ India ย่อตัว
.
#งบBigTech
.
#TESLA รายได้ Q4 โต 64% โตกว่าคาด 6.9% และกำไรโต 645% สูงกว่าคาด 6.77%
- 2022 ไม่มีแผนออกรถใหม่ แต่เน้น R&D และขยายกำลังผลิต
.
#Apple ทำรายได้ All-Time High ไม่มีปัญหา Supply Chain โดยมีรายได้จากจีนมาหนุน
รายได้ Q4 โต 11% มากกว่าคาด 4.4% กำไรโต 25% โตกว่าคาด 11.1%
- นักวิเคราะห์มองว่า Q1 อาจชะลอ QoQ หลังผ่าน High Season ส่วน Q1-2 ยอดขายอาจกลับมาปกติหลังไม่มีปัญห่า Supply Chain
- iPhone รายได้โต 9% iPad หด (57% มาจาก iPhone) ส่วนรายได้ services ยังโต
- Chip M1 ดี แบตอึดดี
- รายได้ญี่ปุ่นหด 14% แต่สัดส่วน 5.7% ส่วนจีนโต 21% มีสัดส่วน 21%
.
#Microsoft รายได้โต 20% มากกว่าคาด 1.7% ส่วนกำไรโต 22% โตกว่าคาด 7% ต่อเนื่องอีกไตรมาส
- เป็นหุ้นที่ Quality Big Tech ที่เป็น B2B ขาย Office365 Team + Cloud
- Cloud โต 26% Personal Computingโต 15%
.
#Alphabet รายได้โต 32% มากกว่าคาด 4.4% ส่วนกำไรโต 73% โตกว่าคาด 4.3%
- ราคาหุ้นขึ้น เพราะประกาศแตกพาร์ด้วย (เพราะสภาพคล่องเพิ่ม)
- รายได้โฆษณา ฟื้นตัวรับการเปิดเมือง คนเริ่มมาใช้โฆษณาผ่านทาง Google มากขึ้น โต 31% ส่วน Cloud โต 45%
.
#Facebook รายได้โต 19% โตกว่าคาด 0.87% กำไรหด 5.4% และแย่กว่าคาด 4.4%
- แนวโน้มผู้ใช้ลดลง Active Users >> 2.9 พันล้านคน เริ่มนิ่ง ลดลง
.
#Amazon รายได้ โต 9.4% แย่กว่าคาด -0.14% กำไรหด -31% แต่ดีกว่าคาด +62.4%
- รายได้ AWS (Cloud) โตดี โต 39% เข่นเดียวกับ Google Microsoft
.
- ภาพรวม Nasdaq งบดีกว่าคาด หนุนด้วยอุตสาหกรรมและ IT ทั้งรายได้และกำไร
- NASDAQ100 งบเด่นไม่แพ้หุ้นเล็ก ทั้ง IT(Weight50%) และ ConDis(Amazon)
- สรุปมอง BigTech ผลประกอบการยังดี และดีกว่าคาด มีปรับฐานบ้าง จากแรงกดดันการขึ้นดอกเบี้ย แต่ผลประกอบการดีตามการฟื้นตัวเศรษฐกิจโลก แนะนำทยอยสะสมหุ้น Big Tech
.
#TacticalCall KFHJAPAND กองเดิม
#LongTermCall กองเดิม
.
ขอบคุณข้อมูลจาก FINNOMENA มากครับ