โดย Blue Sea
เผยแพร่ : 
71 views
ORI : ประกาศอีกรูปแบบของการร่วมทุน
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ORI และราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 13.4 บาท การลงทุนใหม่ๆจะยังคงช่วยเพิ่มมูลค่าระยะยาวสำหรับราคาหุ้นออริจิ้น สมาร์ท คอมเพล็กซ์ บางนา (4.0 พันลบ.) เป็นโครงการมิกซ์ยูสรูปแบบใหม่ที่ ORI ร่วมทุนกับเจ้าของที่ดิน โดยการรับรู้รายได้จะเริ่มต้นตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นไปนอกเหนือจากการเติบโตในธุรกิจที่อยู่อาศัยแล้ว การลงทุนใหม่จำนวนมาก (เปิดเผยแล้วและยังไม่เปิดเผย) จะช่วยเพิ่มความตื่นเต้นต่อประเด็นการเติบโตในปี 2565
มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ORI ด้วยราคาเป้าหมายปี 2565 เดิมที่ 13.4 บาท ซึ่งมีโอกาสในการสร้างกำไรจากส่วนต่างราคาปิดล่าสุดและราคาเป้าหมายของเราที่ 19.6% บวกกับผลตอบแทนเงินปันผล (DY) ปี 2565 ที่น่าดึงดูดใจที่ 5.4%ในระยะสั้น นอกจากการพัฒนาโครงการใหม่ๆ แล้ว เรายังมองเห็นยอดขายในไตรมาส 4/2564 ที่แข็งแกร่ง (จะเปิดเผยในต้นปีหน้า) และประมาณการกำไรสุทธิในไตรมาส 4/2564ของตลาดในช่วงเดือน ม.ค.-ก.พ. 2565 ที่คาดว่าจะออกมาแข็งแกร่ง จะช่วยผลักดันราคาหุ้นของ ORI และช่วยลดช่องว่างระหว่างราคาปิดล่าสุดและราคาเป้าหมายของเราลง
