SC ความเชื่อมั่นจะฟื้นตั้งแต่ 2Q23

SC ความเชื่อมั่นจะฟื้นตั้งแต่ 2Q23

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ปี 2566 ที่ 4.90 บาท ยอดขายและกำไรประจำไตรมาสที่จะดีขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2/66 จะฟื้นความเชื่อมั่นในการลงทุนให้กับหุ้น

SC เผยยอดขายเดือน พ.ค. ดีขึ้นชัดเจน จากช่วง 4M66 ที่อ่อนตัวลง จากความสำเร็จของโครงการใหม่ ทำให้คาดยอดขายและรายได้ในไตรมาส 2/66 จะเติบโต QoQ และส่งผลให้ SC ยังคงเป้าหมายทางธุรกิจทั้งหมดในปี 2566

ความคืบหน้าของ JVs ใหม่และโครงการสำคัญในไตรมาส 2/66 เป็นปัจจัยสำคัญ

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 4.90 บาท สำหรับ SC แม้ว่าในระยะสั้น ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในระดับปานกลางในไตรมาส 2/2566 อาจไม่เพียงพอที่จะฟื้นความสนใจที่แข็งแกร่งจากนักลงทุน แต่เรามองว่าจะเป็นการบ่งชี้ว่า SC ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายทั้งปี

นอกจากนี้ ความคืบหน้าของการเป็นพันธมิตรร่วมทุนในธุรกิจหลักทั้งหมดจะไม่เพียงสร้างโอกาสที่จะเกิด upside ต่อกำไรในระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังบ่งชี้ถึงประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงต่องบดุลและพัฒนาการในระยะยาว

รวมถึงความสำเร็จของโครงการดังกล่าวที่จะเพิ่มขึ้น ปัจจุบันระดับการซื้อขายที่ PER ปี 2566 ที่ 6.6 เท่า ด้วยอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 6.3% ทำให้ SC มีความน่าสนใจในแง่มูลค่าและผลตอบแทน