IRPC กับการเต็มมูลค่า

IRPC: ดีบีเอสฯ แนะนำ "Fully Valued" ราคาเป้าหมาย 3.14 บาท/หุ้น

IRPC คำแนะนำ Fully Valued (เดิม ถือ)
ราคาปิด 3.78 บาท ราคาพื้นฐาน 3.14 บาท (เดิม 2.30 บาท)

คาดปัจจัยบวกสะท้อนพอควรแล้ว
ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 3.14 บาท สะท้อนปี 64 ที่จะมีวัคซีน ทำให้อุปสงค์ในสินค้าฟื้นตัวดีขึ้น มีการปรับ Forward P/V เพิ่มขึ้น และเปลี่ยนปีที่ใช้ประเมิน (Roll Over) ไปเป็นปี 64 แทนปี 63

คาดว่ากำไร 4Q63 จะออกมาดี ทั้งเรื่องเสปรดของปิโตรเคมี กำไรจากสต็อก และอัตราแลกเปลี่ยน

แต่ราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมาต้นปีถึงปัจจุบัน (YTD) ถึง 44% มากกว่ากลุ่ม และ SET ที่ +1%/-7% ถือว่าสะท้อนข่าวดีไปพอควรแล้ว

จึงปรับลดคำแนะนำเป็น เต็มมูลค่า จากเดิม ถือ ราคาปิดถือว่าสูงกว่าราคาพื้นฐานแล้ว