นักวิเคราะห์ชี้ รัสเซียถือครองสกุลเงินต่างประเทศ 3 แสนล้านดอลล์ อาจเขย่าตลาดเงินโลกหากเจอการคว่ำบาตร

สำนักข่าว The Business Times รายงานเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2565 อ้างอิงบลูมเบิร์กว่า รัสเซียยังคงมีสกุลเงินต่างประเทศอยู่ประมาณ 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐที่เก็บไว้นอกประเทศ ซึ่งเพียงพอที่จะทำลายตลาดเงินหากถูกแช่แข็งโดยมาตรการคว่ำบาตรหรือเคลื่อนไหวอย่างกะทันหันเพื่อหลีกเลี่ยง

นั่นเป็นไปตาม Zoltan Pozsar นักยุทธศาสตร์ของ Credit Suisse ซึ่งแยกวิเคราะห์ข้อมูลจาก Bank of Russia และตลาดการเงินเพื่อคำนวณตัวเลข ที่ระบุว่า "หากสถานการณ์ลุกลาม ก็ยากที่จะไม่เห็นผลกระทบโดยตรงต่อการสวอปเงินตราต่างประเทศ (Foreign Exchange Swap : FX swaps) และอัตราดอกเบี้ย US dollar Libor fixings เนื่องจากการเกินดุลทางการเงินจำนวนมากของรัสเซียและส่วนที่เกินดุลเหล่านั้นถูกนำไปใช้"

Pozsar ระบุว่า ธนาคารกลางและภาคเอกชนของรัสเซียมีความมั่งคั่งสภาพคล่องเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยถือหุ้นในสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ มากกว่าที่คนส่วนใหญ่คิด แม้ว่าประเทศจะขายการถือครองคลังทั้งหมดในปี 2561 

โดย Pozsar ประมาณการไว้ประมาณ 2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ถืออยู่ในสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และเงินฝากธนาคารต่างประเทศอีก 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นั่นก็เพียงพอแล้วที่จะเปลี่ยนตลาดเงินทุนอย่างมาก ด้าน Credit Suisse ประมาณการว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐของธนาคารกลางรัสเซียอยู่ที่ประมาณ 50% 

สหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะก่อต้นทุนที่รุนแรงต่อเศรษฐกิจรัสเซีย ที่จะขัดขวางความสามารถในการทำธุรกิจในสกุลเงินต่างประเทศ ขณะที่ชาติตะวันตกเตือนว่ากรุงเคียฟอาจตกต่ำ รัฐมนตรีต่างประเทศของยูเครนกล่าวว่าเมืองหลวงแห่งนี้ถูกโจมตีด้วยจรวดที่ น่ากลัว ในขณะที่รถถัง ทหาร และเครื่องบินของรัสเซียเข้ามาใกล้เมืองมากขึ้น

หุ้นตกต่ำพร้อมกับผลตอบแทนพันธบัตรในสัปดาห์นี้ เนื่องจากรัสเซียเตรียมรับมือและดำเนินการโจมตีเพื่อนบ้าน ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงฟื้นคืนมาเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาในสหรัฐฯ หลังจากการคว่ำบาตรจากฝ่ายบริหารของโจ ไบเดน ได้ยกเว้นการส่งออกน้ำมันของรัสเซีย และหลีกเลี่ยงการปิดกั้นการเข้าถึงเครือข่ายการชำระเงินทั่วโลกของ Swift ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่คลังสมบัติมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

การผลักดันระยะเวลาหลายปีของรัสเซียในการยกเลิกการถือครองเงินดอลลาร์ต่อเศรษฐกิจได้ช่วยบรรเทาผลกระทบจากการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ และพันธมิตร แม้ว่า Pozsar จะเขียนไว้ในหมายเหตุว่าการถือครองสกุลเงินในต่างประเทศที่เขาระบุไว้อาจมีความเสี่ยง "ในขั้นสุดท้ายมูลค่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ อาจถูกคว่ำบาตร หรือย้ายจากตะวันตกมาตะวันออกเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกคว่ำบาตร" 

อ้างอิง : https://www.businesstimes.com.sg/banking-finance/us300b-russia-cash-pile-can-roil-money-markets-says-credit-suisse-strategist