โพยหุ้น.

โพยหุ้น...สอดรับกระแส AI

ที่เป็นโอกาสต่อยอดการเติบโตระยะยาว

.

คอลัมน์ “โพยหุ้น” ประจำวันจันทร์ ทีมข่าว Wealthy Thai ได้มีข้อมูลดีๆมาฝากนักลงทุนอีกเช่นเคย โดยวันนี้ได้รวบรวมหุ้นที่สอดรับกระแสเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ในปัจจุบัน (AI) มาฝากนักลงทุน หลังจากเทคโนโลยีเชื่อมต่อโลกมีความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะมีหุ้นสอดรับกระแสดังกล่าวอย่างไรบ้าง

.

สะท้อนจากมุมมองนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) ประเมินว่า หลังจากเทคโนโลยีเชื่อมต่อโลกมีความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะอยู่ในฝั่งโครงข่ายภาคพื้นดิน คือ การเชื่อมต่อผ่านระบบไร้สาย (มือถือ) หรือ อินเตอร์เน็ตบ้าน รวมถึงโครงข่ายที่เชื่อมต่อดาวเทียม จุดร่วมสำคัญ คือ

.

1.การพัฒนาความเร็วที่เพิ่มสูงขึ้นระดับ Gbps

.

2.การยกระดับความสามารถเชื่อมต่อจำนวนอุปกรณ์จำนวนมากๆได้ และอุปกรณ์ถูกพัฒนาไปให้สามารถเก็บข้อมูลในระบบต่างๆ ขณะที่โครงสร้างพื้นฐานที่รองรับการจัดเก็บข้อมูลเพิ่มขึ้นผ่านการสร้างศูนย์ข้อมูล หรือ Data Center และระบบ Cloud ทั่วโลก

.

3.ความหน่วง (ระดับความเร็วในการตอบสนอง) ปัจจุบันลดต่ำลงเรื่อยๆ จนเริ่มที่เห็นภาพการควบคุมระบบต่างๆ ทางไกล ทั้งหมดเป็นองค์ประกอบสำคัญที่พาโลกก้าวเข้าสู่แอพพลิเคชั่นปัญญาประดิษฐ์ ที่เริ่มเห็นภาพการใช้งานทางปฏิบัติเพิ่มขึ้น

.

โดยระบบนิเวศน์เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ในปัจจุบัน (AI) เบื้องต้น แบ่งได้ 3 กลุ่มหลัก

.

1.Upstream AI Business (AI Infrastructure) : ชิ้นส่วนอิเลคทรอนิกส์, ดาต้า เซนเตอร์ และธุรกิจคลาวด์ + ผู้ให้บริการโทรคมนาคมในฐานะตัวกลางส่งผ่านข้อมูล

.

2.Midstream AI Business (AI Applications) : ผู้พัฒนาแอพพลิเคชั่น AI ต่างๆ

.

3.Downstream AI (AI-Enabled Industries) : อุตสาหกรรมที่นำ AI ไปช่วยต่อยอดได้ อาทิ การแพทย์ (Machine Learning, Deep Learning, Robotics) การเงิน การผลิต เกษตร

.

ในส่วนกลุ่มที่ประกอบธุรกิจต้นน้ำ มองเป็นกลุ่มได้ประโยชน์วงจรการเติบโตเทคโนโลยี AI ระยะแรก ซึ่งมองกลุ่มชิ้นส่วนฯ ที่รองรับ คือ HANA และ DELTA กลุ่มที่ให้บริการโครงข่ายโทรคมนาคมต่างๆ ADVANC, TRUE, THCOM, GULF เน้น HANA THCOM GULF

.

ส่วนกลุ่ม Midstream AI Business คือ แอพพลิเคชั่น AI ต่างๆ ที่คุ้นเคย นอกจากกลุ่มที่สร้างนวัตกรรมใหม่ (Breakthrough) อาทิ กรณี Chat GPT มองกลุ่มที่จะต่อยอดได้คล้ายลักษณะดังกล่าว คือ กลุ่มที่มีฐานข้อมูลพร้อมนำมาต่อยอดได้เร็ว ส่วนกรณีที่เป็นการนำแอพพลิเคชั่น AI ต่อยอดจากฐานแอพพลิเคชั่นเดิมที่มีต้องเป็นกลุ่มที่มีการพัฒนาแอพพลิเคชั่นอย่างเป็นระบบ มีฐานข้อมูลพร้อมต่อยอด มองหุ้นเข้าข่าย คือ BE8, BBIK เน้น BE8

.

ขณะที่กลุ่ม Downstream การนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) ไปต่อยอดในอุตสาหกรรมต่างๆ ดังที่ได้กล่าวถึงความสามารถต่อยอดในแทบจะทุกอุตสาหกรรมแล้ว กลุ่มที่มองน่าสนใจจะต้องเป็นกลุ่มที่การนำ AI ไปใช้เริ่มเกิดขึ้นจริงแล้ว เห็นได้ชัดเจนในกลุ่มการแพทย์ อาทิ BDMS เน้น BDMS

.

อย่างไรก็ตามแม้พบว่าส่วนใหญ่แล้ว กลุ่มที่มีโอกาสได้ประโยชน์จะยังมีนัยฯ ในปัจจุบัน แต่เชื่อว่ากลุ่มที่เริ่มมีฐานธุรกิจดังกล่าว เชื่อว่าจะสร้างโอกาสทางธุรกิจระยะกลาง-ยาว ฝ่ายวิจัยได้คัดเลือกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธีม AI ตลอดทั้งสายห่วงโซ่

.

โดยกลุ่มต้นน้ำ Upstream เน้น HANA (แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 58 บาท) ในฐานะผู้ผลิตมีฐานผลิตชิปเชื่อมโยง AI และ THCOM, GULF

.

ส่วนกลุ่มกลางน้ำ Midstream เน้น BE8 (แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 91บาท) ในฐานะตัวแทนจำหน่าย Application Salesforce ที่พร้อมต่อยอด AI บนความเป็นผู้นำโปรแกรมบริหารความสัมพันธ์ลูกค้า (CRM)

.

กลุ่มปลายน้ำ Downstream เน้น BDMS (แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 33.8 บาท) ในฐานะที่อยู่ในอุตสาหกรรมการแพทย์ที่เริ่มใช้ AI จริงจัง มีการลงทุนบ้างแล้ว และมีฐานลูกค้าระดับกลาง-บนให้ต่อยอดเร็ว