วงจรชีวิต และ วัฏจักรธุรกิจ

ทุกสิ่งทุกอย่างในโลกนี้ล้วนมีวงจรชีวิตด้วยกันทั้งนั้น :

พระพุทธเจ้าทรงตรัสรู้ และทรงสั่งสอนผู้คนในโลกนี้เมื่อ 2,562 ปีมาแล้ว และก็ยังคงเป็นจริงจนถึงปัจจุบันว่า ชีวิตคนเรานั้นประกอบไปด้วย 4 วงจรคือ เกิด แก่ เจ็บ และ ตาย

The Boston Consulting Group หรือ BCG ซึ่งเป็นบริษัทที่ปรึกษาทางด้านธุรกิจที่มีชื่อเสียงในระดับโลกได้แบ่งวัฏจักรธุรกิจออกเป็น 4 วัฏจักรคือ Problem Chlid ซึ่งเทียบเท่ากับ เกิด Star ซึ่งเทียบเท่ากับ แก่ Cash Cow ซึ่งเท่ากับ เจ็บ และ Dog ซึ่งเทียบเท่ากับ ตาย

การลงทุนแบบเป็นวัฏจักรคือการลงทุนในธุรกิจที่เป็นวัฏจักรอย่างเห็นได้ชัดเจน เช่น ธุรกิจแฟชั่น เดินเรือ รับเหมาก่อสร้าง สินค้าโภคภัณฑ์ หรือแม้กระทั่งตลาดหุ้นที่มีการขึ้นลงสลับกันไปมาระหว่างสภาวะตลาดหมี และ สภาวะตลาดกระทิง โดยซื้อในช่วง Problem Child ( เกิด ) และ ขายออกไปในช่วง Cash Cow ( เจ็บ ) ตามตัวอย่างดังต่อไปนี้คือ :

1) Peter Lynch ได้ซื้อหุ้น L'LEG ซึ่งเป็นถุงน่องสตรี ( ธุรกิจแฟชั่น ) ในช่วงผลิตภัณฑ์นี้ออกจําหน่ายใหม่ๆ และ ผู้คนก็ได้เริ่มให้ความสนใจมาซื้อไปใช้กัน ทําให้ผลิตภัณฑ์ตัวนี้ขายดีเป็นเทนํ้าเทท่า ซึ่งอยู่ในช่วง Problem Child ( เกิด ) Peter Lynch ได้ขายหุ้นตัวนี้ออกไปหลายปีต่อมาเมื่อเห็นว่าตลาดของผลิตภัณฑ์ตัวนี้ได้อิ่มตัวแล้ว หรือ อยู่ในช่วง Cash Cow ( เจ็บ ) Peter Lynch ได้กําไรหลายเท่าตัวจากการลงทุนในครั้งนี้

2) Warren Buffett ได้ซื้อหุ้นของ PetroChina ( สินค้าโภคภัณฑ์ ) เมื่อราคานํ้ามัน West Texas อยู่ที่ 25 USD Per Barrel ซึ่งอยู่ในช่วง Problem Child ( เกิด ) แล้วถือไว้ 5 ปี แล้วขายออกไปเมื่อราคานํ้ามัน West Texas อยู่ที่ 120 USD Per MT. ซึ่งอยู่ในช่วง Cash Cow ( เจ็บ ) Warren Buffett ได้กําไร 4 เท่าตัว จากการลงทุนในครั้งนี้

3) สภาวะตลาดหมีครั้งที่แล้วของตลาดหุ้นไทย เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม ปี พ.ศ 2550 ที่ 915 จุด แล้วปรับตัวลงมายังจุดตํ่าสุดที่ 380 จุดเมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน ปี พ.ศ 2551 ซึ่งถ้าเรา Short Set 50 Derivatives ในช่วงเวลานั้น ก็จะได้ผลตอบแทนที่ดีมากทีเดียว สาเหตุที่เกิดสภาวะตลาดหมีของตลาดหุ้นไทยในครั้งนั้นเนื่องมาจากวิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ของประเทศสหรัฐอเมริกา หลังจากนั้นก็เกิด สภาวะตลาดกระทิงครั้งที่แล้วของตลาดหุ้นไทยที่ 380 จุด เมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน ปี พ.ศ 2551แล้วปรับตัวขึ้นมาทําจุดสูงสุดที่ 1,852 จุด เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ ปี พ.ศ 2561 ซึ่งถ้าเรา Long Set 50 Derivatives ในช่วงเวลานั้น ก็จะได้ผลตอบแทนที่ดีมากๆทีเดียวเช่นเดียวกัน ส่วนสาเหตุที่เกิดสภาวะตลาดกระทิงของตลาดหุ้นไทยในครั้งนั้นเนื่องมาจากการอัดฉีดสภาพคล่อง หรือการทํา QE ของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา และแนวโน้มดอกเบี้ย Fed Fund Rate ขาขึ้นรอบใหญ่ นั่นเอง