ผลประกอบการ HMPRO ทำไมแนะนำ "ถือ"

HMPRO : บมจ. โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์
กำไรไตรมาส 1/2563 สอดคล้องคาดการณ์

เรายังมีมุมมองบวกว่า HMPRO จะผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากนี้ไปได้ แต่เราคาดว่ากำไรสุทธิจะยังถูกกดดันจนถึงไตรมาส 2/2563 ราคาหุ้นขณะนี้ซื้อขายด้วย EPS ปี 2563 และ 2564 ที่ 38 เท่า และ 29.3 เท่า และไม่มี upside ต่อราคาเป้าหมายของเรา

ดังนั้น เราจึงปรับลดคำแนะนำ HMPRO ลงเป็น "ถือ" จาก "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 13.60 บาท มูลค่าหุ้นของเราอิงด้วย EPS ปี 2564 ที่ 28.4 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับ PER ล่วงหน้าเฉลี่ย