สรุปประเด็น TMB เพิ่มทุน

เป็นทางการแล้วสำหรับประเด็นธนาคารทหารไทย (TMB) ควบรวมกิจการกับธนาคารธนชาต (TBANK) ซึ่งจากข้อมูลล่าสุดมีรายละเอียดออกมาแทบครบถ้วนแล้ว ตั้งแต่เรื่องการอนุมัติเพิ่มทุน สัดส่วนการแบ่งหุ้นเพิ่มทุน และสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

ข้อมูลจาก TMB ในสาระสำคัญมีดังนี้ 

1. ได้อนุมัติเพิ่มทุน 62,371 ล้านหุ้น รองรับการควบรวม TBANK

2. 31,481 ล้านหุ้น ในส่วนของการเพิ่มทุนครั้งนี้เพื่อรองรับการออก TSR ให้กับผู้ถือหุ้นเดิม TMB สัดส่วน 1.39 : 1 อายุไม่เกิน 2 เดือน ราคาใช้สิทธิ 1.35 บาท - 1.60 บาทต่อหุ้น

3. 27,622 ล้านหุ้น ในส่วนของการเพิ่มทุนครั้งนี้เพื่อขายให้ผู้ถือหุ้นเดิมของธนาคารธนชาตทุกราย ราคาเสนอขายเท่ากับ 1.1 เท่าของมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น อ้างอิงข้อมูลทางการเงินตามงบการเงินรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2562

4. 3,067 ล้านหุ้น ในส่วนของการเพิ่มทุนครั้งนี้เพื่อขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด (Private Placement) ราคาเสนอขายเท่ากับ 1.1 เท่าของมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น อ้างอิงข้อมูลทางการเงินตามงบการเงินรวม ณ วันที่ 30 กันยายน 2562

5. จำนวนไม่เกิน 200,000,000 หุ้น ให้แก่ผู้บริหาร และพนักงานของธนาคารฯ หรือบริษัทย่อยของธนาคารฯ (รวมถึงธนาคารธนชาตภายหลังการเข้าซื้อหุ้นจนเป็นผลให้ธนาคารธนชาตกลายเป็นบริษัทย่อยของธนาคารฯ)

6. TMB จะเข้าทำสัญญาซื้อขายหุ้นกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ TBANK 2 ราย ได้แก่ TCAP และ BNS เพื่อซื้อหุ้นของ TBANK รวมทั้งสิ้น 6,062 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 99.96% ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด หลังจากนั้น TMB จะเสนอซื้อหุ้นของ TBANK ที่เหลือทั้งหมดจานวน 2.42 ล้านหุ้น จากผู้ถือหุ้นรายย่อยอื่นทุกรายด้วย คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 0.04%

 7. ภายหลังการรวมกิจการ TMB จะมีสินทรัพย์รวมอยู่ที่ประมาณ 1.9 ล้านล้านบาท ฐานลูกค้าราว 10 ล้านคน และมีขนาดใหญ่เป็นลำดับที่ 6 ในอุตสาหกรรมของธนาคารพาณิชย์ไทย

8. กำหนดวันประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น 23 ก.ย. 2562 วันที่ไม่ได้รับสิทธิเข้าประชุม (XM) 21 ส.ค. 2562

9. มีการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมอีกว่า ประเมินแผนเพิ่มทุนจะชัดเจนเป็นทางการภายในปี 2562 นี้ ส่วนกระบวนการควบรวมคาดจะแล้วเสร็จสิ้นสิ้นปี 2564

ด้านนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคที ซีมิโก้ ระบุถึงเรื่องดังกล่าวว่า แม้ในระยะสั้นอาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านธุรกิจ แต่จะส่งผลดีในระยะยาวจากศักยภาพที่จะเสริมซึ่งกันและกัน ประเมินเบื้องต้น มูลค่าเหมาะสมสำหรับธนาคารใหม่หลังควบรวมกิจการ น่าจะอยู่ในกรอบ 2.0-2.10 บาท/หุ้น ( /-) อิงมูลค่าทางบัญชีของธนาคารใหม่ที่ราว 2.0 บาท/หุ้น ( /-)  

ในขณะที่ TCAP มีแนวโน้มที่จะบันทึกกำไรจากการขายหุ้น 50.96% ใน TBANK คิดเป็นกำไรต่อหุ้นที่ราว 2.0 บาท/หุ้น ( /-)

ขอบคุณที่มาเนื้อหาข้อมูลจาก