KTB : คาดบรรลุเป้าหมาย

KTB : คาดบรรลุเป้าหมายปี 2566 ที่ตั้งไว้

เรามีมุมมองเป็นกลางจากการประชุมนักวิเคราะห์ที่จัดขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ 25 ส.ค. ที่ ผ่านมาเนื่องจากแนวทางธุรกิจส่วนใหญ่สอดคล้องกับที่เราคาดไว้

คาดอุปสงค์สินเชื้อครึ่งปีหลังดีขึ้นและคาด NIM ครึ่งปีหลังจะดีกว่าในครึ่งปีแรก คาดความสามารถในการทำกำไรจะลดลงเล็กน้อยจาก CIR ที่สูงขึ้นตามฤดูกาล

ลูกค้ากลุ่มอสังหาฯ 1 รายอาจเพิ่ม ECL ขึ้นเล็กน้อยในไตรมาส 3/2566 แต่คาดหลักประกันจะครอบคลุมมูลหนี้ทั้งหมด

มุมมอง KS

คงคำแนะนำ “ซื้อ” TP ที่ 24.75 บาท เราชอบ KTB จาก ROE ที่คาด เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็น 10% หรือมากกว่า กอปรกับมูลค่าหุ้นที่ไม่แพงด้วย PBV ปี 2566 ที่ 0.6 เท่า และกำไรสุทธิที่คาดเติบโตขึ้นแข็งแกร่งที่ 18%/12% ในปี 2566-67 เราคาดว่าอัตรา ตอบแทนเงินปันผลจะอยู่ในระดับสูงที่ 6% ในปี 2566