หุ้นหลบภัย BDMS

หุ้นหลบภัย BDMS

โบรคบอกโตทุกไตรมาส ไปอีก 2 ปี

จับตาดูให้ดีละกันครับ ใครมีต้นทุนต่ำก็ยินดีด้วย

------------------------------------------------------------------------------------------------

บล.เอเซีย พลัส หรือ ASPS ส่องหุ้น บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS กำไร Q3/64 อยู่ที่ 2.5 พันล้านบาท ฟื้นตัวเด่น 39%yoy จากอานิสงส์รายได้เกี่ยวกับ COVID ที่เพิ่มขึ้นในช่วงโรคระบาดรุนแรง แม้กำไร Q4/64 อาจจะลดลง qoq แต่เชื่อว่าคาดหวังการเติบโต yoy ต่อเนื่อง โดยเฉพาะผลบวกจากการเปิดประเทศนับจาก 1 พ.ย. 64 ซึ่งคาดเริ่มเห้นลูกค้ากลุ่ม Fly-in (15%ของรายได้ปกติ) กลับมา รวมถึงรายได้เกี่ยวกับ COVID ที่จะสูง yoy ต่อเนื่อง

ทิศทางการฟื้นตัวกำไร yoy เชื่อว่าคาดหวังความต่อเนื่องไปได้อย่างน้อย 1-2 ปีข้างหน้า จนกว่าลูกค้า Fly-in จะกลับมาใกล้เคียงก่อน COVID ช่วงปี 2566 แม้ฝ่ายวิจัยปรับลดกำไรปี 2564-65 ลง 11% และ 3.4% สะท้อนการกลับมาลูกค้า Fly-in ช้ากว่าคาด แต่มูลค่าพื้นฐานปี 2565 ที่เริ่มใช้อิง DCF สะท้อนมูลค่าระยะยาวที่ 27.0 บาท ยังให้ Upside ลงทุนได้ คงคำแนะนำ ซื้อ