TCAP : หุ้นเงินปันผลปลอดภัย

TCAP : หุ้นเงินปันผลปลอดภัยด้วย DY ที่เกือบ 7%

TCAP รายงานงบการเงินไตรมาส 4/2567 โดยมีกำไรปกติที่ 1.3 พันลบ. ลดลง 17% QoQ และ 7% YoY และต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 16%

เรามีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เนื่องจากผู้บริหารคาดหวังที่จะรักษาอัตราตอบแทนเงินปันผลในระดับสูงที่ 6.9% และคาดว่าแนวโน้มกำไรปี 68 จะที่ดีขึ้น

TCAP รายงานกำไรปกติที่อ่อนแอในไตรมาส 4/2567 ที่ 1.30 พันลบ. ลดลง 7% QoQ และ 17% YoY ต่ำกว่าประมาณการกำไรปกติของเรา 16% ผู้บริหารระบุว่าสาเหตุมาจากการตั้งสำรองครั้งเดียวจำนวน 240 ลบ. สำหรับพอร์ตสินเชื่อเพื่อเข้าซื้อหลักทรัพย์ของลูกค้ารายหนึ่งของบริษัทหลักทรัพย์ธนชาต (TNS) ผู้บริหารมั่นใจว่าจะไม่ต้องตั้งสำรองเพิ่มเติมอีกในไตรมาส 1/2568

คาดกำไรปี 68 จะเติบโต 7% YoY หนุนโดยกำไรของ THANI ที่ฟื้นตัว มาตรฐานบัญชีประกันภัยใหม่ และจำนวนนักท่องเที่ยวขาเข้า

แนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 61.10 บาท เรามองว่า TCAP เป็นหุ้นที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่เน้นเงินปันผลจากมีแนวโน้มการเติบโตของเงินปันผลที่มั่นคง โดยมีอัตราตอบแทนเงินปันผลที่เกือบ 7% ต่อปี