มาอัพเดทตลาดภาคบ่ายกันครับ

Money Wizard : บล.กรุงศรี จำกัด(มหาชน)

Money Wizard

ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์ : SET Index เมื่อวันศุกร์ปรับตัวลงแรง -12.04 จุด (-0.73%) ปิดที่ 1,641 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท สวนทางกับทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาคที่ปรับตัวขึ้นตอบรับความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน เนื่องจากความกังวล Fund Flow ไหลออกหลังเงินบาทอ่อนค่าลงเร็ว ประกอบกับหลายบริษัทเผยผลประกอบการ 2018 ออกมาน่าผิดหวังส่งผลให้นักลงทุนขายลดความเสี่ยงลง ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,779 ล้านบาท และNet Short TFEX 17,656 สัญญา รวมทั้งขายสุทธิตลาดพันธบัตร 1,394 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : คาด SET Index รีบาวด์ขึ้นทดสอบบริเวณ 1,650 จุด จากประเด็นบวกสหรัฐ-จีนใกล้บรรลุข้อตกลงการค้า โดยสหรัฐจะยกเลิกการปรับขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนจาก 10% เป็น 25% ส่วนจีนจะปรับลดภาษีนำเข้าสินค้าเกษตร เคมีภัณฑ์ รถยนต์และสินค้าอื่นๆจากสหรัฐ อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงจากความกังวลภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวหลัง PMI ภาคการผลิตของสหรัฐเดือนก.พ.อ่อนตัวลงสู่ระดับ 53 จุด ประกอบกับแรงขาย Sell on fact งบปี 2018 รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net sell ตามแนวโน้มเงินบาทที่อ่อนค่าลงจะยังคงกดดันให้ดัชนีผันผวนและสลับอ่อนตัว

กลยุทธ์การลงทุน : Selective Buy

- กลุ่มอาหาร (GFPT, CPF, TU) อิเล็คทรอนิกส์ (KCE, SVI) ได้อานิสงส์เงินบาทที่อ่อนค่าลง

- กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO) ได้ประโยชน์เม็ดเงินที่จะสะพัดมากขึ้นในช่วงก่อนการเลือกตั้ง

- กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (AOT, MINT, CENTEL, ERW) ครม.ขยายเวลามาตรการฟรีค่าธรรมเนียมวีซ่า (VOA) ถึงวันที่ 30 เม.ย.19 และจำนวนนักท่องเที่ยวจีนขยายตัวขึ้น

หุ้นแนะนำวันนี้ : JMT (ปิด 13.4 ซื้อ/เป้า 15.7) แนวโน้มกำไรสุทธิ 1Q19 พุ่งทำ all time high ต่อเนื่องขณะที่ภาพรวมทั้งปีเราเพิ่มคาดการณ์กำไรในปีนี้และปีหน้าขึ้น 6% และ 8% ตามลำดับจากความสามารถในการซื้อพอร์ตหนี้เข้ามาบริหารได้สูงกว่าที่เราและตลาดคาดไว้, PSL (ปิด 9.1 ซื้อ/เป้า Consensus 11.6) ดัชนีค่าระวางเรือเริ่มฟื้นตัว ได้ Sentiment บวกจากราคาคาน้ำมันดิบที่ปรับลง และยังได้ปัจจัยหนุนจากข่าวจีนและสหรัฐจะยกเลิกเก็บภาษีสินค้าระหว่างกัน เป็นบวกโดยตรงต่อกลุ่ม Global play โดยเฉพาะกลุ่มเดินเรือ, TWPC (ปิด 8.2 ซื้อ/เป้า 10) เข้าสู่วัฏจักรการเติบโตรอบใหม่ คาดกำไรสุทธิปีนี้กลับมาโตเท่าตัวเป็น 536 ล้านบาทเติบโต 190%yoy จากแรงส่งของต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงและปริมาณการผลิตและขายผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้นจากอัตราการผลิตกลับสู่ภาวะปกติที่ 60-70% จาก 40-50%

Top picks ปี 2Q19 : BGRIM, CPALL, EA, EPG, JMT และ ROBINS