BCP PRM : 2 หุ้นเด่น

BCP PRM : 2 หุ้นเด่น กลุ่มป้องกันความเสี่ยงจากปัญหาด้านภูมิรัฐศาสตร์

BCP

หนึ่งในผู้ได้ประโยชน์มากที่สุดจากส่วนต่างราคาของผลผลิตน้ำมันกลุ่มดีเซลที่ค่อนข้างแข็งแกร่งจากเทคโนโลยีการกลั่นแบบ hydrocracking

OKEA ซึ่งเป็นบริษัทลูกที่ประกอบธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม (E&P) ของ BCP ได้รับประโยชน์อย่างต่อเนื่อง จากราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปที่ค่อนข้างสูงหลังการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแหล่งจ่ายเชื้อเพลิง

แผนขยายธุรกิจไฟฟ้าเชิงรุกจะชดเชยผลกระทบของ adder ที่หมดอายุในปี 2566-67

Upside จากข้อตกลงควบรวมกิจการ (M&A) ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดยเฉพาะของธุรกิจไฟฟ้า และ E&P

PRM

แนวโน้มเรือ FSU ยังแข็งแกร่ง ผู้บริหารคาดว่า utilization rate จะอยู่ที่ 100% ใน 4Q65 จากอุปสงค์เรือ FSU ที่แข็งแกร่ง

จำนวนเรือที่มีกำหนดซ่อมบำรุงลดลง เราจึงคาดว่า utilization rate จะสูงขึ้นในปี 2566 ซึ่งคาดจะส่งผลให้รายได้แข็งแกร่งขึ้น

เราคาดว่าจะเห็น upside risk ต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ของเราจากประมาณการ utilization rate เชิงอนุรักษ์นิยมที่ 80% และอัตราค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น 2%