ACE : โครงการที่มีศักยภาพรออยู่ข้างหน้า

ACE : โครงการที่มีศักยภาพรออยู่ข้างหน้า

เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 4/65 จะอยู่ที่ 152 ลบ. ลดลงทั้ง YoY และ QoQ จากผลขาดทุนจาก FX ขณะที่คาดกำไรปกติอยู่ที่ 303 ลบ. ลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQ

เราเชื่อว่าโครงการที่กำลังพัฒนาจะเริ่ม COD ภายในปี 68 ซึ่งทำให้ MW เพิ่มขึ้น 2 เท่า นอกจากนี้ ACE ยังเข้าร่วมการประมูลโครงการพลังงานหมุนเวียนด้วย

แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย ที่ 3.82 บาท เราเชื่อว่าโครงการที่มีศักยภาพและการจัดสรรพลังงานหมุนเวียนใหม่จะช่วยหนุนกำไรสุทธิในระยะยาว

โครงการที่มีศักยภาพรออยู่ข้างหน้า

ACE มีโครงการที่มีศักยภาพรวม 34 โครงการ กำลังการผลิตรวม 271 MW ที่ผู้บริหารเชื่อว่าจะสามารถทำได้ อย่างไรก็ดี ยังมีอีกหลายโครงการที่กำลังพัฒนาที่ต้องล่าช้าออกไปด้วยหลายปัจจัย ในกรณีที่ ACE สามารถเริ่ม COD ของทุกโครงการที่มีศักยภาพได้ทั้งหมดภายในปี 2568 พอร์ตโรงไฟฟ้าของบริษัทฯ จะขยายตัวขึ้นเป็น 528 MW (2 เท่าของ MW ปัจจุบัน)

มุมมอง KS

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 3.82 บาท ACE กำลังพัฒนาโครงการพลังงานหมุนเวียนหลายแห่งด้วยกำลังการผลิตรวมที่ 271 MW ที่มีกำหนดเริ่มผลิตภายในปี 2568 ซึ่งคาดจะช่วยหนุนกำไรสุทธิในระยะยาว ACE เป็นหนึ่งในผู้เล่นที่เข้าร่วมการประมูลโครงการพลังงานหมุนเวียนและเราเชื่อว่าจะสามารถขยายกำลังการผลิตหากชนะประมูลได้บางโครงการ